上海沿浦 605128

¥21.00 -0.58 (-2.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥65.94亿
市盈率(TTM)
32.6
市净率
2.95
股息率
1.33%
52 周区间
19.05 – 28.11
今开 / 最高 / 最低
21.60 / 21.79 / 20.88

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂上海沿浦

上海沿浦的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.14，现价高于估值 15218.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.2%，最新净资产收益率 8.7%。
  • 财务健康 资产负债率 37.4%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 1.93。
  • 分红 当前股息率 1.33%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

28.2719.722026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.3% · 前复权收盘价

估值：上海沿浦的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.14，现价高于估值 15218.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 15218.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15218.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 32.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 15218.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥115.22万；前 5 年增速 17.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥135.50万¥124.89万
2027¥159.35万¥135.36万
2028¥187.40万¥146.71万
2029¥220.38万¥159.02万
2030¥259.16万¥172.36万
2031¥296.69万¥181.85万
2032¥330.39万¥186.65万
2033¥357.62万¥186.20万
2034¥375.93万¥180.40万
2035¥383.45万¥169.59万
终值¥2661.31万

市盈率河流图

5.5 倍13 倍20 倍27 倍34 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看上海沿浦？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 29.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.2520202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.5720222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.7720242025每股收益：0.9120252026E每股收益：0.902026E2027E每股收益：1.172027E2028E每股收益：1.482028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.901
2027E1.171
2028E1.481

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：上海沿浦赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.2%，最新净资产收益率 8.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 18.2% vs 5 年 -6.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.7%
  • 净利率同比提升 6.0% → 7.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2015营收：4.2亿2015净利润：3607万20152016营收：7亿2016净利润：4861万20162017营收：8.5亿2017净利润：5941万20172018营收：8.3亿2018净利润：8047万20182019营收：8.1亿2019净利润：8838万20192020营收：7.9亿2020净利润：8124万20202021营收：8.3亿2021净利润：7048万20212022营收：11.2亿2022净利润：4574万20222023营收：15.2亿2023净利润：9118万20232024营收：22.8亿2024净利润：1.4亿20242025营收：24.2亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2015净利率：9%2015ROE：17%20152016净利率：7%2016ROE：17%20162017净利率：7%2017ROE：17%20172018净利率：10%2018ROE：19%20182019净利率：11%2019ROE：17%20192020净利率：10%2020ROE：8%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：6%2024ROE：8%20242025净利率：8%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2015经营现金流：2426万2015自由现金流：-3418万20152016经营现金流：7888万2016自由现金流：4214万20162017经营现金流：4300万2017自由现金流：-493万20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：4121万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：-2377万20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：-8096万20212022经营现金流：5040万2022自由现金流：-2.8亿20222023经营现金流：5339万2023自由现金流：-2.5亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：6247万20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：上海沿浦的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 37.4%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 1.93。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.93
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2015总资产：6.5亿2015总负债：4.3亿20152016总资产：8.3亿2016总负债：5.4亿20162017总资产：9.4亿2017总负债：6亿20172018总资产：8.1亿2018总负债：3.9亿20182019总资产：8.8亿2019总负债：3.7亿20192020总资产：13.7亿2020总负债：3.6亿20202021总资产：14.2亿2021总负债：3.9亿20212022总资产：21.7亿2022总负债：10.3亿20222023总资产：24.6亿2023总负债：12.5亿20232024总资产：30.2亿2024总负债：13.6亿20242025总资产：34.3亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2015现金：1882万2015有息负债：1.5亿20152016现金：3131万2016有息负债：1.4亿20162017现金：3571万2017有息负债：1.7亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：9839万20182019现金：1.1亿2019有息负债：6589万20192020现金：2.2亿2020有息负债：2603万20202021现金：2.8亿2021有息负债：1999万20212022现金：2.3亿2022有息负债：3.4亿20222023现金：5772万2023有息负债：3.9亿20232024现金：4.8亿2024有息负债：4.8亿20242025现金：5.3亿2025有息负债：1596万2025

分红：上海沿浦给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.33%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -14.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 45.2%
每股分红（按财年）
0.000.250.502015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.6320202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.282025
派息率
0%20%40%201520162017201820192020派息率：50%20202021派息率：11%20212022派息率：22%20222023派息率：49%20232024派息率：50%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.2810转4.90股派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20242025-05-22¥0.3910转4.90股派3.88元(含税,扣税后3.492元)
20232024-05-20¥0.3810转4.80股派3.75元(含税,扣税后3.375元)
20222023-05-31¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20212022-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-20¥0.6310派6.25元(含税,扣税后5.625元)

公司概况：上海沿浦

所属行业
工业 · 其他制造
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-09-15
员工人数
1,189 人
公司官网
shyanpu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。