力鼎光电 605118

¥35.85 -1.05 (-2.85%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥147.42亿
市盈率(TTM)
49.5
市净率
8.76
股息率
0.98%
52 周区间
25.13 – 49.54
今开 / 最高 / 最低
36.50 / 39.33 / 35.40

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂力鼎光电

力鼎光电的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.69，现价高于估值 182.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 18.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.1%，最新净资产收益率 16.9%。
  • 财务健康 资产负债率 17.4%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 4.56。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 93.9%。

近一年股价

48.9325.492026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.4% · 前复权收盘价

估值：力鼎光电的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.69，现价高于估值 182.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 182.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -182.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 49.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 182.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.94亿；前 5 年增速 11.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.17亿¥2.00亿
2027¥2.42亿¥2.06亿
2028¥2.70亿¥2.11亿
2029¥3.01亿¥2.17亿
2030¥3.36亿¥2.23亿
2031¥3.68亿¥2.26亿
2032¥3.97亿¥2.24亿
2033¥4.20亿¥2.19亿
2034¥4.36亿¥2.09亿
2035¥4.45亿¥1.97亿
终值¥30.88亿

市盈率河流图

27 倍39 倍50 倍65 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看力鼎光电？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 18.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.3920202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.3820222023每股收益：0.3820232024每股收益：0.4320242025每股收益：0.642025

过往业绩：力鼎光电赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 10.1%，最新净资产收益率 16.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +48.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 48.2% vs 5 年 10.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.9%
  • 净利率同比提升 28.3% → 31.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.4亿2016净利润：8785万20162017营收：4.2亿2017净利润：1.2亿20172018营收：5.3亿2018净利润：2亿20182019营收：4.7亿2019净利润：1.8亿20192020营收：4.2亿2020净利润：1.5亿20202021营收：5亿2021净利润：1.5亿20212022营收：5.9亿2022净利润：1.6亿20222023营收：6亿2023净利润：1.5亿20232024营收：6.2亿2024净利润：1.8亿20242025营收：8.3亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：37%2016ROE：69%20162017净利率：29%2017ROE：52%20172018净利率：38%2018ROE：46%20182019净利率：39%2019ROE：29%20192020净利率：36%2020ROE：13%20202021净利率：29%2021ROE：12%20212022净利率：27%2022ROE：12%20222023净利率：26%2023ROE：11%20232024净利率：28%2024ROE：12%20242025净利率：31%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：5446万2016自由现金流：3483万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：8399万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：6733万20202021经营现金流：9034万2021自由现金流：-8691万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：3383万20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：力鼎光电的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.4%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 4.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：2.2亿2016总负债：8630万20162017总资产：3.7亿2017总负债：1.3亿20172018总资产：5.9亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：8.1亿2019总负债：2亿20192020总资产：12.4亿2020总负债：1.2亿20202021总资产：14.2亿2021总负债：2亿20212022总资产：15.3亿2022总负债：1.8亿20222023总资产：16.4亿2023总负债：1.8亿20232024总资产：17.4亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：18.6亿2025总负债：3.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1665万2016有息负债：020162017现金：1.3亿2017有息负债：3430万20172018现金：1.9亿2018有息负债：4000万20182019现金：1.9亿2019有息负债：6900万20192020现金：2.4亿2020有息负债：020202021现金：2.9亿2021有息负债：020212022现金：2.3亿2022有息负债：846万20222023现金：3.3亿2023有息负债：1324万20232024现金：4.9亿2024有息负债：3470万20242025现金：3.6亿2025有息负债：3417万2025

分红：力鼎光电给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 93.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 93.9%，现金派息率 127.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.602025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：38%20202021派息率：33%20212022派息率：31%20222023派息率：66%20232024派息率：93%20242025派息率：94%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-17¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-09-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-28¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20242024-09-25¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-06-07¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-06-08¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-06-02¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-01¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：力鼎光电

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-07-30
员工人数
1,762 人
公司官网
evetar.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:54 UTC。仅供参考，不构成投资建议。