新洁能 605111

¥39.73 -0.89 (-2.19%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥165.01亿
市盈率(TTM)
37.8
市净率
3.55
股息率
0.48%
52 周区间
32.13 – 104.43
今开 / 最高 / 最低
40.63 / 41.84 / 39.52

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂新洁能

新洁能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.47，现价高于估值 39.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.7%，最新净资产收益率 9.1%。
  • 财务健康 资产负债率 9.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 10.49。
  • 分红 当前股息率 0.48%，最近一年派息率 20.1%。

近一年股价

99.1432.472026-012026-042026-072026-10
近一年 +4.7% · 前复权收盘价

估值：新洁能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.47，现价高于估值 39.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 39.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -39.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 39.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.78亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.34亿¥3.08亿
2027¥4.01亿¥3.40亿
2028¥4.81亿¥3.77亿
2029¥5.77亿¥4.16亿
2030¥6.93亿¥4.61亿
2031¥8.06亿¥4.94亿
2032¥9.09亿¥5.14亿
2033¥9.93亿¥5.17亿
2034¥10.49亿¥5.03亿
2035¥10.70亿¥4.73亿
终值¥74.23亿

市盈率河流图

16 倍27 倍38 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新洁能？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 34.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.2120202021每股收益：2.1020212022每股收益：1.5220222023每股收益：0.7820232024每股收益：1.0520242025每股收益：0.9520252026E每股收益：1.262026E2027E每股收益：1.862027E2028E每股收益：2.332028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.261
2027E1.861
2028E2.331

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：新洁能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.7%，最新净资产收益率 9.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.5% vs 5 年 -4.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.1%
  • 净利率同比提升 23.8% → 21.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2014营收：2.3亿2014净利润：1904万20142015营收：3.1亿2015净利润：1508万20152016营收：4.2亿2016净利润：3604万20162017营收：5亿2017净利润：5189万20172018营收：7.2亿2018净利润：1.4亿20182019营收：7.7亿2019净利润：9821万20192020营收：9.5亿2020净利润：1.4亿20202021营收：15.1亿2021净利润：4.2亿20212022营收：18.1亿2022净利润：4.4亿20222023营收：14.8亿2023净利润：3.2亿20232024营收：18.3亿2024净利润：4.3亿20242025营收：18.8亿2025净利润：3.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2014净利率：8%2014ROE：48%20142015净利率：5%2015ROE：11%20152016净利率：9%2016ROE：21%20162017净利率：10%2017ROE：15%20172018净利率：20%2018ROE：30%20182019净利率：13%2019ROE：17%20192020净利率：15%2020ROE：12%20202021净利率：28%2021ROE：27%20212022净利率：24%2022ROE：13%20222023净利率：22%2023ROE：9%20232024净利率：24%2024ROE：11%20242025净利率：21%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2014经营现金流：908万2014自由现金流：456万20142015经营现金流：-3906万2015自由现金流：-4073万20152016经营现金流：39万2016自由现金流：-312万20162017经营现金流：7217万2017自由现金流：5966万20172018经营现金流：9438万2018自由现金流：1106万20182019经营现金流：7513万2019自由现金流：5275万20192020经营现金流：8066万2020自由现金流：2199万20202021经营现金流：4.5亿2021自由现金流：3亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：4.8亿2023自由现金流：2.8亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：3.4亿2025

财务健康：新洁能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 9.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 10.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 10.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 9.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：1.2亿2014总负债：7842万20142015总资产：2.1亿2015总负债：7499万20152016总资产：2.9亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：4.6亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：6.2亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：8.1亿2019总负债：2.4亿20192020总资产：14亿2020总负债：2.4亿20202021总资产：18.9亿2021总负债：3.6亿20212022总资产：39.9亿2022总负债：5.4亿20222023总资产：43.4亿2023总负债：6.1亿20232024总资产：45亿2024总负债：4.7亿20242025总资产：48.7亿2025总负债：4.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2014现金：1531万2014有息负债：020142015现金：4610万2015有息负债：020152016现金：5495万2016有息负债：1000万20162017现金：2.3亿2017有息负债：020172018现金：2亿2018有息负债：020182019现金：2.9亿2019有息负债：020192020现金：6.8亿2020有息负债：020202021现金：8.9亿2021有息负债：58万20212022现金：25.7亿2022有息负债：68万20222023现金：26.7亿2023有息负债：75万20232024现金：20.6亿2024有息负债：78万20242025现金：16.7亿2025有息负债：83万2025

分红：新洁能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.48%，最近一年派息率 20.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -14.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.1%，现金派息率 23.2%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.4220202021每股分红：0.5720212022每股分红：0.4120222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.192025
派息率
0%20%2014201520162017201820192020派息率：34%20202021派息率：27%20212022派息率：27%20222023派息率：28%20232024派息率：11%20242025派息率：20%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-16¥0.1910派1.908元(含税,扣税后1.7172元)
20242025-06-13¥0.0710派0.651元(含税,扣税后0.5859元)
20242024-10-14¥0.0510派0.53元(含税,扣税后0.477元)
20232024-06-14¥0.2210转4股派2.1864元(含税,扣税后1.9678元)
20222023-04-24¥0.4110转4.00派4.09元(含税,扣税后3.681元)
20212022-04-27¥0.5710转4.00派5.75元(含税,扣税后5.175元)
20202021-05-12¥0.4210送4.00派4.15元(含税,扣税后3.335元)

公司概况：新洁能

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2020-09-28
员工人数
455 人
公司官网
ncepower.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。