行动教育 605098

¥53.48 -0.07 (-0.13%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥63.78亿
市盈率(TTM)
17.0
市净率
6.38
股息率
4.11%
52 周区间
36.79 – 67.60
今开 / 最高 / 最低
53.05 / 53.93 / 52.80

雪花图

估值5/6未来增长6/6过往业绩5/6财务健康6/6分红4/6

总分 26/30 · 基本面优秀

一句话看懂行动教育

行动教育的强项是未来增长（6/6），短板是分红（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 147.74，现价低于估值 63.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.7%，最新净资产收益率 31.7%。
  • 财务健康 资产负债率 57.4%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 1.59。
  • 分红 当前股息率 4.11%，最近一年派息率 93.3%。

近一年股价

65.9037.022026-012026-042026-072026-10
近一年 +44.1% · 前复权收盘价

估值：行动教育的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 147.74，现价低于估值 63.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 63.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 63.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 63.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.15亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.98亿¥4.59亿
2027¥5.97亿¥5.07亿
2028¥7.17亿¥5.61亿
2029¥8.60亿¥6.20亿
2030¥10.32亿¥6.86亿
2031¥12.01亿¥7.36亿
2032¥13.55亿¥7.65亿
2033¥14.79亿¥7.70亿
2034¥15.62亿¥7.50亿
2035¥15.93亿¥7.05亿
终值¥110.59亿

市盈率河流图

11 倍17 倍23 倍29 倍36 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看行动教育？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 39.9%
  • 至少 3 份机构预测 14 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.6920202021每股收益：1.5820212022每股收益：0.9420222023每股收益：1.8620232024每股收益：2.2720242025每股收益：2.6820252026E每股收益：3.382026E2027E每股收益：3.992027E2028E每股收益：4.712028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E3.3814
2027E3.9914
2028E4.7114

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：行动教育赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 9.7%，最新净资产收益率 31.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 18.1% vs 5 年 9.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 31.7%
  • 净利率同比提升 34.3% → 39.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2013营收：2.4亿2013净利润：1042万20132014营收：2.2亿2014净利润：2353万20142015营收：2.3亿2015净利润：2261万20152016营收：2.6亿2016净利润：6618万20162017营收：3.5亿2017净利润：9953万20172018营收：4.4亿2018净利润：1.1亿20182019营收：4.4亿2019净利润：1.2亿20192020营收：3.8亿2020净利润：1.1亿20202021营收：5.6亿2021净利润：1.7亿20212022营收：4.5亿2022净利润：1.1亿20222023营收：6.7亿2023净利润：2.2亿20232024营收：7.8亿2024净利润：2.7亿20242025营收：8.1亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2013净利率：4%2013ROE：55%20132014净利率：11%2014ROE：61%20142015净利率：10%2015ROE：28%20152016净利率：25%2016ROE：45%20162017净利率：29%2017ROE：49%20172018净利率：26%2018ROE：41%20182019净利率：27%2019ROE：31%20192020净利率：28%2020ROE：24%20202021净利率：31%2021ROE：16%20212022净利率：25%2022ROE：10%20222023净利率：33%2023ROE：23%20232024净利率：34%2024ROE：28%20242025净利率：39%2025ROE：32%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2013经营现金流：-4791万2013自由现金流：-5471万20132014经营现金流：3192万2014自由现金流：2613万20142015经营现金流：2009万2015自由现金流：598万20152016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：-1048万20162017经营现金流：2.5亿2017自由现金流：2.1亿20172018经营现金流：2.7亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：3.7亿20212022经营现金流：7163万2022自由现金流：6332万20222023经营现金流：4.5亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：4亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：行动教育的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 57.4%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 1.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2013总资产：2.4亿2013总负债：2.2亿20132014总资产：3.5亿2014总负债：2.1亿20142015总资产：3.9亿2015总负债：2.1亿20152016总资产：4.2亿2016总负债：2.7亿20162017总资产：6.1亿2017总负债：4亿20172018总资产：8.2亿2018总负债：5.4亿20182019总资产：9.7亿2019总负债：5.9亿20192020总资产：11.7亿2020总负债：7.2亿20202021总资产：20.1亿2021总负债：9.3亿20212022总资产：19.5亿2022总负债：8.8亿20222023总资产：21亿2023总负债：11.3亿20232024总资产：22.3亿2024总负债：12.6亿20242025总资产：23.9亿2025总负债：13.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2013现金：6380万2013有息负债：020132014现金：2221万2014有息负债：020142015现金：4095万2015有息负债：020152016现金：1.6亿2016有息负债：020162017现金：4亿2017有息负债：020172018现金：5.8亿2018有息负债：020182019现金：7.1亿2019有息负债：020192020现金：9.1亿2020有息负债：020202021现金：10.8亿2021有息负债：948万20212022现金：12.1亿2022有息负债：971万20222023现金：13.6亿2023有息负债：1193万20232024现金：14.3亿2024有息负债：1294万20242025现金：14.4亿2025有息负债：1333万2025

分红：行动教育给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.11%，最近一年派息率 93.3%。

  • 派发现金分红 股息率 4.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.11%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 93.3%，现金派息率 72.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：2.2020212022每股分红：2.0020222023每股分红：1.8020232024每股分红：2.2520242025每股分红：2.502025
派息率
0%100%200%201320142015201620172018201920202021派息率：139%20212022派息率：213%20222023派息率：97%20232024派息率：99%20242025派息率：93%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-17¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20262026-09-07¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20252026-06-04¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20252025-11-07¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20252025-08-25¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242025-05-21¥0.7510派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20242024-11-06¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242024-08-22¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20232024-05-28¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20232023-09-21¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20222023-05-26¥2.0010派20.00元(含税,扣税后18.00元)
20212022-05-12¥1.5010转4.00派15.00元(含税,扣税后13.50元)

公司概况：行动教育

所属行业
必需消费 · 教育培训
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-04-21
员工人数
917 人
公司官网
xdjy100.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。