浙江自然 605080

¥22.49 -0.58 (-2.51%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.69亿
市盈率(TTM)
21.5
市净率
1.36
股息率
0.63%
52 周区间
18.56 – 27.93
今开 / 最高 / 最低
23.09 / 23.65 / 22.45

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂浙江自然

浙江自然的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 457.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.3%，最新净资产收益率 8.7%。
  • 财务健康 资产负债率 13.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.90。
  • 分红 当前股息率 0.63%，最近一年派息率 10.4%。

近一年股价

27.5118.962026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.7% · 前复权收盘价

估值：浙江自然的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 457.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 457.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -457.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.93
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 457.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2168.59万；前 5 年增速 11.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2409.73万¥2220.95万
2027¥2677.69万¥2274.57万
2028¥2975.44万¥2329.49万
2029¥3306.29万¥2385.74万
2030¥3673.94万¥2443.34万
2031¥4015.46万¥2461.26万
2032¥4315.49万¥2437.93万
2033¥4559.22万¥2373.85万
2034¥4733.57万¥2271.54万
2035¥4828.24万¥2135.46万
终值¥3.35亿

市盈率河流图

13 倍16 倍20 倍23 倍27 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看浙江自然？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 11.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.1020202021每股收益：2.3720212022每股收益：1.5020222023每股收益：0.9220232024每股收益：1.3220242025每股收益：1.3620252026E每股收益：1.282026E2027E每股收益：1.602027E2028E每股收益：1.872028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.281
2027E1.601
2028E1.871

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：浙江自然赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.3%，最新净资产收益率 8.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.0% vs 5 年 -8.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.7%
  • 净利率同比提升 18.5% → 18.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.4亿2016净利润：6538万20162017营收：4.2亿2017净利润：8944万20172018营收：5.1亿2018净利润：8167万20182019营收：5.4亿2019净利润：1.3亿20192020营收：5.8亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8.4亿2021净利润：2.2亿20212022营收：9.5亿2022净利润：2.1亿20222023营收：8.2亿2023净利润：1.3亿20232024营收：10亿2024净利润：1.9亿20242025营收：10.2亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：19%2016ROE：26%20162017净利率：21%2017ROE：50%20172018净利率：16%2018ROE：21%20182019净利率：24%2019ROE：25%20192020净利率：27%2020ROE：24%20202021净利率：26%2021ROE：14%20212022净利率：23%2022ROE：12%20222023净利率：16%2023ROE：7%20232024净利率：18%2024ROE：9%20242025净利率：19%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：9002万2016自由现金流：7712万20162017经营现金流：2.9亿2017自由现金流：2.6亿20172018经营现金流：6275万2018自由现金流：-4621万20182019经营现金流：8578万2019自由现金流：-1550万20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：429万20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：7537万20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：5901万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：-5897万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：6502万2025

财务健康：浙江自然的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：5.2亿2016总负债：2.7亿20162017总资产：4.2亿2017总负债：2.4亿20172018总资产：5.9亿2018总负债：2.1亿20182019总资产：7.2亿2019总负债：2亿20192020总资产：8.6亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：18.3亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：19.9亿2022总负债：2亿20222023总资产：21.6亿2023总负债：2.8亿20232024总资产：23.5亿2024总负债：3.1亿20242025总资产：25.4亿2025总负债：3.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：5152万2016有息负债：2300万20162017现金：1亿2017有息负债：4800万20172018现金：9154万2018有息负债：6621万20182019现金：7678万2019有息负债：4847万20192020现金：1.5亿2020有息负债：1536万20202021现金：5.4亿2021有息负债：020212022现金：4.5亿2022有息负债：183万20222023现金：3.4亿2023有息负债：436万20232024现金：1.8亿2024有息负债：192万20242025现金：3.7亿2025有息负债：4万2025

分红：浙江自然给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.63%，最近一年派息率 10.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.63%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.63%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.63%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.4%，现金派息率 30.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4520212022每股分红：0.2220222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.142025
派息率
0%10%201620172018201920202021派息率：19%20212022派息率：15%20222023派息率：10%20232024派息率：15%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-16¥0.1410派1.42元(含税,扣税后1.278元)
20242025-07-04¥0.2010派1.97元(含税,扣税后1.773元)
20232024-07-10¥0.0910派0.94元(含税,扣税后0.846元)
20222023-06-15¥0.2210转4.00派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20212022-07-07¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)

公司概况：浙江自然

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2021-05-06
员工人数
2,603 人
公司官网
zjnature.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。