澳弘电子 605058

¥50.71 -2.26 (-4.27%) 2026-11-12 16:14

总市值: ¥72.48亿
市盈率(TTM): 37.3
市净率: 3.91
股息率: 0.99%
52 周区间: 21.31 – 76.18
今开 / 最高 / 最低: 53.20 / 53.98 / 50.70

雪花图

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂澳弘电子

澳弘电子的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

估值按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.07，现价高于估值 215.5%。
未来增长暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.8% 代替。
过往业绩近 5 年每股收益年化增长 -0.6%，最新净资产收益率 8.4%。
财务健康资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 46.0%，流动比率 2.31。
分红当前股息率 0.99%，最近一年派息率 46.7%。

近一年股价

近一年 +97.5% · 前复权收盘价

估值：澳弘电子的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.07，现价高于估值 215.5%。

低于现金流折现估值现价比估值高 215.5%
显著低估（折价 > 20%）折价 -215.5%
市盈率低于市场（18 倍）市盈率 37.3 倍
PEG 低于 1 增长为负或无数据
市净率低于 3 倍市净率 3.91 倍
自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 215.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.30亿；前 5 年增速 4.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份	自由现金流	现值
2026	¥1.35亿	¥1.25亿
2027	¥1.41亿	¥1.20亿
2028	¥1.47亿	¥1.15亿
2029	¥1.53亿	¥1.10亿
2030	¥1.59亿	¥1.06亿
2031	¥1.65亿	¥1.01亿
2032	¥1.70亿	¥9605.85万
2033	¥1.75亿	¥9104.34万
2034	¥1.79亿	¥8593.97万
2035	¥1.83亿	¥8079.12万
终值		¥12.68亿

市盈率河流图

黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看澳弘电子？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.8% 代替。 （估算）

盈利增速高于储蓄利率（1.5%）年化 4.8%
盈利增速高于市场（10%）年化 4.8%
高速增长（> 20%）年化 4.8%
营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.2%
预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
至少 3 份机构预测暂无机构一致预期

每股收益（斜线为机构预测）

过往业绩：澳弘电子赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.6%，最新净资产收益率 8.4%。

上一财年盈利增长每股收益同比 +8.1%
5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.6%
5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.6%
增速快于 5 年平均同比 8.1% vs 5 年 -0.6%
净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
净利率同比提升 10.9% → 11.3%

营业收入与净利润营收净利润

净利率与净资产收益率净利率ROE

经营现金流与自由现金流经营现金流自由现金流

财务健康：澳弘电子的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 50.5%，有息负债占净资产 46.0%，流动比率 2.31。

流动资产覆盖流动负债流动比率 2.31
有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.0%
负债率较 5 年前下降 10.1% → 46.0%
经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 49.6%
现金多于有息负债净现金
资产负债率 < 60% 资产负债率 50.5%

总资产与总负债总资产总负债

现金与有息负债现金有息负债

分红：澳弘电子给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.99%，最近一年派息率 46.7%。

派发现金分红股息率 0.99%
股息率高于储蓄利率（1.5%）股息率 0.99%
高股息（> 3.5%）股息率 0.99%
近 5 年分红稳定连续派息且无大幅削减
5 年分红增长每股分红年化 38.0%
分红由盈利和现金流覆盖派息率 46.7%，现金派息率 50.2%

每股分红（按财年）

派息率

分红实施记录

报告期	除权除息日	每股派息(税前)	方案
2025	2026-07-01	¥0.50	10派5.00元(含税,扣税后4.50元)
2024	2025-06-26	¥0.60	10派6.00元(含税,扣税后5.40元)
2023	2024-07-10	¥0.30	10派3.00元(含税,扣税后2.70元)
2022	2023-06-09	¥0.30	10派3.00元(含税,扣税后2.70元)
2021	2022-06-10	¥0.30	10派3.00元(含税,扣税后2.70元)
2020	2021-06-02	¥0.10	10派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：澳弘电子

所属行业: 信息技术 · 电子设备与元件
上市地: 上海证券交易所
上市日期: 2020-10-21
员工人数: 1,328 人
公司官网: czaohong.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。