康德莱 603987

¥7.18 +0.03 (+0.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.36亿
市盈率(TTM)
14.2
市净率
1.08
股息率
2.37%
52 周区间
6.72 – 9.43
今开 / 最高 / 最低
7.18 / 7.22 / 7.13

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康5/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂康德莱

康德莱的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.09，现价低于估值 11.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 8.9%。
  • 财务健康 资产负债率 27.1%，有息负债占净资产 20.4%，流动比率 1.77。
  • 分红 当前股息率 2.37%，最近一年派息率 30.9%。

近一年股价

9.356.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.8% · 前复权收盘价

估值：康德莱的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.09，现价低于估值 11.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 11.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 11.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.91
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 11.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.07亿；前 5 年增速 3.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.14亿¥1.98亿
2027¥2.22亿¥1.88亿
2028¥2.29亿¥1.80亿
2029¥2.37亿¥1.71亿
2030¥2.46亿¥1.63亿
2031¥2.53亿¥1.55亿
2032¥2.61亿¥1.47亿
2033¥2.67亿¥1.39亿
2034¥2.73亿¥1.31亿
2035¥2.79亿¥1.23亿
终值¥19.36亿

市盈率河流图

11 倍20 倍30 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康德莱？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -8.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -8.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -8.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -8.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.4620202021每股收益：0.6620212022每股收益：0.7120222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.4920242025每股收益：0.552025

过往业绩：康德莱赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 8.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.2% vs 5 年 3.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.9%
  • 净利率同比提升 9.5% → 10.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：11.3亿2016净利润：1亿20162017营收：12.6亿2017净利润：1.2亿20172018营收：14.5亿2018净利润：1.5亿20182019营收：18.2亿2019净利润：1.7亿20192020营收：26.5亿2020净利润：2亿20202021营收：31亿2021净利润：2.9亿20212022营收：31.2亿2022净利润：3.1亿20222023营收：24.5亿2023净利润：2.3亿20232024营收：22.6亿2024净利润：2.2亿20242025营收：23亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：9%2016ROE：9%20162017净利率：9%2017ROE：10%20172018净利率：10%2018ROE：11%20182019净利率：9%2019ROE：11%20192020净利率：8%2020ROE：12%20202021净利率：9%2021ROE：14%20212022净利率：10%2022ROE：14%20222023净利率：9%2023ROE：10%20232024净利率：10%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：5873万20172018经营现金流：3.1亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：2.6亿2019自由现金流：3741万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：7108万20202021经营现金流：4.1亿2021自由现金流：-2.5亿20212022经营现金流：4.6亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：康德莱的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 27.1%，有息负债占净资产 20.4%，流动比率 1.77。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.77
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.4%
  • 负债率较 5 年前下降 31.4% → 20.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 73.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：15.5亿2016总负债：3.2亿20162017总资产：16亿2017总负债：2.6亿20172018总资产：21.7亿2018总负债：5.5亿20182019总资产：37.7亿2019总负债：10.7亿20192020总资产：42.6亿2020总负债：12.9亿20202021总资产：49.6亿2021总负债：15.7亿20212022总资产：41.4亿2022总负债：15.9亿20222023总资产：42.2亿2023总负债：14.4亿20232024总资产：41.5亿2024总负债：12.4亿20242025总资产：41.9亿2025总负债：11.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.6亿2016有息负债：1亿20162017现金：3.5亿2017有息负债：130万20172018现金：7.3亿2018有息负债：2亿20182019现金：10.8亿2019有息负债：4.6亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：5.5亿20202021现金：10.1亿2021有息负债：6.8亿20212022现金：4.2亿2022有息负债：7.6亿20222023现金：5.1亿2023有息负债：7.9亿20232024现金：3.7亿2024有息负债：6.3亿20242025现金：4.9亿2025有息负债：5.5亿2025

分红：康德莱给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.37%，最近一年派息率 30.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.37%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.37%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.37%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.9%，现金派息率 28.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2220222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.172025
派息率
0%20%40%2016派息率：37%20162017派息率：56%20172018派息率：45%20182019派息率：38%201920202021派息率：30%20212022派息率：31%20222023派息率：30%20232024派息率：31%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20242025-06-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-14¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20222023-06-20¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20212022-06-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-07-18¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-06-08¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：康德莱

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-11-23
员工人数
3,495 人
公司官网
kdlchina.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。