吉华集团 603980

¥7.91 +0.05 (+0.64%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.54亿
市盈率(TTM)
44.8
市净率
1.37
股息率
1.86%
52 周区间
4.73 – 11.24
今开 / 最高 / 最低
7.89 / 8.01 / 7.81

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂吉华集团

吉华集团的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.02，现价高于估值 31853.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -50.3%，最新净资产收益率 1.4%。
  • 财务健康 资产负债率 13.1%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 6.75。
  • 分红 当前股息率 1.86%，最近一年派息率 1470.0%。

近一年股价

10.674.782026-012026-042026-072026-10
近一年 +44.3% · 前复权收盘价

估值：吉华集团的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.02，现价高于估值 31853.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 31853.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -31853.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 44.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 31853.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥159.67万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥151.68万¥139.80万
2027¥144.10万¥122.40万
2028¥136.89万¥107.17万
2029¥130.05万¥93.84万
2030¥123.55万¥82.16万
2031¥119.10万¥73.00万
2032¥116.48万¥65.80万
2033¥115.55万¥60.16万
2034¥116.24万¥55.78万
2035¥118.56万¥52.44万
终值¥822.89万

市盈率河流图

9.5 倍170 倍335 倍495 倍660 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看吉华集团？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：0.3320202021每股收益：0.1920212022每股收益：-0.3020222023每股收益：-0.3420232024每股收益：0.2520242025每股收益：0.012025

过往业绩：吉华集团赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -50.3%，最新净资产收益率 1.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -96.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -50.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -50.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -96.0% vs 5 年 -50.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.4%
  • 净利率同比提升 10.4% → 3.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：21.6亿2016净利润：3.8亿20162017营收：24.6亿2017净利润：4亿20172018营收：29.2亿2018净利润：7亿20182019营收：26.3亿2019净利润：4.3亿20192020营收：18.3亿2020净利润：2.3亿20202021营收：22.5亿2021净利润：1.4亿20212022营收：19.3亿2022净利润：-2.1亿20222023营收：16.9亿2023净利润：-2.4亿20232024营收：16.4亿2024净利润：1.7亿20242025营收：15.2亿2025净利润：5430万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：18%2016ROE：18%20162017净利率：16%2017ROE：10%20172018净利率：24%2018ROE：16%20182019净利率：16%2019ROE：10%20192020净利率：13%2020ROE：5%20202021净利率：6%2021ROE：3%20212022净利率：-11%2022ROE：-5%20222023净利率：-14%2023ROE：-6%20232024净利率：10%2024ROE：4%20242025净利率：4%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：5.3亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：2.5亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：4.1亿2018自由现金流：3.8亿20182019经营现金流：7.1亿2019自由现金流：6.4亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：6338万20202021经营现金流：-6574万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-1217万2022自由现金流：-1.1亿20222023经营现金流：-1.3亿2023自由现金流：-1.9亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：4920万2025自由现金流：3578万2025

财务健康：吉华集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.1%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 6.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 67.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：30亿2016总负债：7.2亿20162017总资产：47.8亿2017总负债：6.5亿20172018总资产：50.5亿2018总负债：6.7亿20182019总资产：54.5亿2019总负债：8.5亿20192020总资产：54.2亿2020总负债：9.2亿20202021总资产：54亿2021总负债：8.8亿20212022总资产：52.4亿2022总负债：10.4亿20222023总资产：45.3亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：46.5亿2024总负债：7.2亿20242025总资产：45.3亿2025总负债：5.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4.1亿2016有息负债：020162017现金：9.4亿2017有息负债：020172018现金：6.2亿2018有息负债：020182019现金：12.7亿2019有息负债：1亿20192020现金：6.8亿2020有息负债：7905万20202021现金：5.7亿2021有息负债：9658万20212022现金：8.9亿2022有息负债：2.7亿20222023现金：7.7亿2023有息负债：6125万20232024现金：9.8亿2024有息负债：1.2亿20242025现金：11.2亿2025有息负债：7346万2025

分红：吉华集团给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.86%，最近一年派息率 1470.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.86%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.86%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 1470.0%，现金派息率 278.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.4520192020每股分红：0.1620202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.152025
派息率
0%500%1000%20162017派息率：28%20172018派息率：45%20182019派息率：73%20192020派息率：50%20202021派息率：79%20212022派息率：-27%20222023派息率：-21%20232024派息率：28%20242025派息率：1470%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.1510派1.47元(含税,扣税后1.323元)
20242025-06-17¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-06-25¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20222023-06-16¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-01¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-04¥0.1610派1.65元(含税,扣税后1.485元)
20192020-06-30¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20182019-06-13¥0.4510转4.00派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20172018-07-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：吉华集团

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-06-15
员工人数
1,293 人
公司官网
jihuadyes.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。