金诚信 603979

¥52.57 -3.04 (-5.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥327.93亿
市盈率(TTM)
10.7
市净率
2.61
股息率
1.26%
52 周区间
51.54 – 89.11
今开 / 最高 / 最低
55.08 / 55.59 / 52.22

雪花图

估值6/6未来增长6/6过往业绩6/6财务健康4/6分红4/6

总分 26/30 · 基本面优秀

一句话看懂金诚信

金诚信的强项是估值（6/6），短板是财务健康（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.82，现价低于估值 40.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 42.9%，最新净资产收益率 21.0%。
  • 财务健康 资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 48.4%，流动比率 2.02。
  • 分红 当前股息率 1.26%，最近一年派息率 17.6%。

近一年股价

87.1452.272026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.7% · 前复权收盘价

估值：金诚信的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.82，现价低于估值 40.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 40.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥12.89亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥15.47亿¥14.26亿
2027¥18.57亿¥15.77亿
2028¥22.28亿¥17.44亿
2029¥26.74亿¥19.29亿
2030¥32.08亿¥21.34亿
2031¥37.34亿¥22.89亿
2032¥42.12亿¥23.80亿
2033¥46.00亿¥23.95亿
2034¥48.57亿¥23.31亿
2035¥49.55亿¥21.91亿
终值¥343.87亿

市盈率河流图

16 倍22 倍27 倍33 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金诚信？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 28.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 37.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 31.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.6320202021每股收益：0.8020212022每股收益：1.0220222023每股收益：1.7120232024每股收益：2.5720242025每股收益：3.7520252026E每股收益：5.612026E2027E每股收益：6.772027E2028E每股收益：7.962028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E5.613
2027E6.773
2028E7.963

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：金诚信赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 42.9%，最新净资产收益率 21.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 42.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 42.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.9% vs 5 年 42.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.0%
  • 净利率同比提升 15.9% → 16.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：24亿2016净利润：1.7亿20162017营收：24.4亿2017净利润：2.1亿20172018营收：31.1亿2018净利润：2.9亿20182019营收：34.3亿2019净利润：3.1亿20192020营收：38.6亿2020净利润：3.7亿20202021营收：45亿2021净利润：4.7亿20212022营收：53.5亿2022净利润：6.1亿20222023营收：74亿2023净利润：10.3亿20232024营收：99.4亿2024净利润：15.8亿20242025营收：139亿2025净利润：23.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：7%2016ROE：5%20162017净利率：8%2017ROE：5%20172018净利率：9%2018ROE：7%20182019净利率：9%2019ROE：7%20192020净利率：9%2020ROE：8%20202021净利率：10%2021ROE：9%20212022净利率：11%2022ROE：10%20222023净利率：14%2023ROE：14%20232024净利率：16%2024ROE：18%20242025净利率：17%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：8889万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：-2亿20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：-2.3亿20182019经营现金流：5.7亿2019自由现金流：3.2亿20192020经营现金流：4.6亿2020自由现金流：7045万20202021经营现金流：6.9亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：9.6亿2022自由现金流：-6.4亿20222023经营现金流：10.8亿2023自由现金流：-5.8亿20232024经营现金流：20.5亿2024自由现金流：15亿20242025经营现金流：43.8亿2025自由现金流：29.5亿2025

财务健康：金诚信的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 48.4%，流动比率 2.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.4%
  • 负债率较 5 年前下降 37.4% → 48.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 81.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：49.3亿2016总负债：12.4亿20162017总资产：56.3亿2017总负债：17.8亿20172018总资产：62.7亿2018总负债：22亿20182019总资产：65.7亿2019总负债：22.1亿20192020总资产：80.8亿2020总负债：32.6亿20202021总资产：86.8亿2021总负债：33.3亿20212022总资产：113亿2022总负债：50.8亿20222023总资产：136亿2023总负债：63.5亿20232024总资产：170亿2024总负债：79.2亿20242025总资产：222亿2025总负债：111亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：11.3亿2016有息负债：4.8亿20162017现金：11.8亿2017有息负债：7.7亿20172018现金：11.4亿2018有息负债：10.9亿20182019现金：10.9亿2019有息负债：9.2亿20192020现金：20.8亿2020有息负债：17.7亿20202021现金：18.5亿2021有息负债：15.8亿20212022现金：21.3亿2022有息负债：24.1亿20222023现金：19.2亿2023有息负债：33.3亿20232024现金：26.2亿2024有息负债：32.4亿20242025现金：67.8亿2025有息负债：53.9亿2025

分红：金诚信给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.26%，最近一年派息率 17.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.26%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.26%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.26%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 52.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.6%，现金派息率 14.0%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.4520242025每股分红：0.662025
派息率
0%10%20%2016派息率：17%20162017派息率：21%20172018派息率：15%20182019派息率：15%20192020派息率：13%20202021派息率：13%20212022派息率：12%20222023派息率：12%20232024派息率：18%20242025派息率：18%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.6610派6.60元(含税,扣税后5.94元)
20242025-06-27¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20232024-07-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-07-07¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-07-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-09¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-06-15¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20182019-06-20¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20172018-06-06¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20162017-07-14¥0.0510转3.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-18¥0.0810转2.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：金诚信

所属行业
基础材料 · 工业原材料
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-06-30
员工人数
14,099 人
公司官网
jchxmc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。