克来机电 603960

¥14.51 -0.48 (-3.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥38.04亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.41
股息率
0.07%
52 周区间
12.77 – 29.09
今开 / 最高 / 最低
14.92 / 15.15 / 14.48

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂克来机电

克来机电的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.32，现价高于估值 235.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -26.4%，最新净资产收益率 2.5%。
  • 财务健康 资产负债率 10.4%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 6.14。
  • 分红 当前股息率 0.07%，最近一年派息率 29.1%。

近一年股价

27.7213.562026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.9% · 前复权收盘价

估值：克来机电的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.32，现价高于估值 235.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 235.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -235.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 235.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.08亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.03亿¥9453.67万
2027¥9744.37万¥8277.41万
2028¥9257.15万¥7247.50万
2029¥8794.29万¥6345.74万
2030¥8354.58万¥5556.17万
2031¥8053.81万¥4936.55万
2032¥7876.63万¥4449.72万
2033¥7813.62万¥4068.31万
2034¥7860.50万¥3772.09万
2035¥8017.71万¥3546.12万
终值¥5.56亿

市盈率河流图

50 倍75 倍100 倍120 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看克来机电？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5120202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.112025

过往业绩：克来机电赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -26.4%，最新净资产收益率 2.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -47.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -26.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -26.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -47.6% vs 5 年 -26.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.5%
  • 净利率同比提升 9.4% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.9亿2016净利润：3580万20162017营收：2.5亿2017净利润：4924万20172018营收：5.8亿2018净利润：6515万20182019营收：8亿2019净利润：9999万20192020营收：7.7亿2020净利润：1.3亿20202021营收：5.6亿2021净利润：4982万20212022营收：6.8亿2022净利润：6442万20222023营收：6.9亿2023净利润：9247万20232024营收：5.9亿2024净利润：5506万20242025营收：5亿2025净利润：2758万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：19%2016ROE：15%20162017净利率：20%2017ROE：11%20172018净利率：11%2018ROE：13%20182019净利率：13%2019ROE：16%20192020净利率：17%2020ROE：14%20202021净利率：9%2021ROE：5%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：13%2023ROE：9%20232024净利率：9%2024ROE：5%20242025净利率：6%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：6087万2016自由现金流：2338万20162017经营现金流：7652万2017自由现金流：5724万20172018经营现金流：1057万2018自由现金流：-5738万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：-7967万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：1616万2022自由现金流：-2619万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：7360万2025自由现金流：5523万2025

财务健康：克来机电的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.4%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 6.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：3.8亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：6.7亿2017总负债：2亿20172018总资产：9.4亿2018总负债：3.6亿20182019总资产：12.5亿2019总负债：5亿20192020总资产：12.2亿2020总负债：2.2亿20202021总资产：12.3亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：12.9亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：12.6亿2023总负债：1.7亿20232024总资产：13亿2024总负债：1.9亿20242025总资产：12.5亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：5759万2016有息负债：3000万20162017现金：3亿2017有息负债：3000万20172018现金：1.7亿2018有息负债：5988万20182019现金：4.6亿2019有息负债：1.6亿20192020现金：5亿2020有息负债：1532万20202021现金：3.3亿2021有息负债：3000万20212022现金：2.5亿2022有息负债：3500万20222023现金：3.3亿2023有息负债：020232024现金：3.9亿2024有息负债：701万20242025现金：4.2亿2025有息负债：601万2025

分红：克来机电给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.07%，最近一年派息率 29.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -26.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.1%，现金派息率 15.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2820172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1720192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.032025
派息率
0%25%50%20162017派息率：71%20172018派息率：26%20182019派息率：42%20192020派息率：29%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.0110派0.10元(含税)
20252025-09-18¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20242025-06-17¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20242024-09-26¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20232024-06-12¥0.1110派1.06元(含税,扣税后0.954元)
20222023-06-07¥0.0710派0.74元(含税,扣税后0.666元)
20212022-06-02¥0.0610派0.58元(含税,扣税后0.522元)
20202021-06-08¥0.1510派1.49元(含税,扣税后1.341元)
20192020-05-26¥0.1710转4.00派1.71元(含税,扣税后1.539元)
20182019-04-25¥0.1010转3.00派0.97元(含税,扣税后0.873元)
20172018-05-31¥0.1410转3.00派1.43元(含税,扣税后1.287元)
20172017-08-16¥0.1410转3.00派1.35元(含税,扣税后1.215元)

公司概况：克来机电

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-03-15
员工人数
536 人
公司官网
sh-kelai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。