大千生态 603955

¥33.35 -3.20 (-8.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥54.66亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.62
股息率
0.00%
52 周区间
16.50 – 38.99
今开 / 最高 / 最低
36.43 / 37.30 / 32.90

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂大千生态

大千生态的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.45，现价高于估值 2205.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.5%。
  • 财务健康 资产负债率 35.4%，有息负债占净资产 32.7%，流动比率 2.07。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

38.5416.932026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.9% · 前复权收盘价

估值：大千生态的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.45，现价高于估值 2205.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2205.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2205.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2205.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1511.12万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1541.34万¥1420.59万
2027¥1572.17万¥1335.48万
2028¥1603.61万¥1255.48万
2029¥1635.68万¥1180.27万
2030¥1668.40万¥1109.56万
2031¥1701.76万¥1043.09万
2032¥1735.80万¥980.60万
2033¥1770.51万¥921.85万
2034¥1805.92万¥866.63万
2035¥1842.04万¥814.71万
终值¥1.28亿

市盈率河流图

16 倍70 倍125 倍180 倍235 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大千生态？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.8120202021每股收益：0.4320212022每股收益：0.0820222023每股收益：-0.6120232024每股收益：0.2120242025每股收益：-0.902025

过往业绩：大千生态赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -520.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -520.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.5%
  • 净利率同比提升 25.4% → -33.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：6亿2016净利润：6966万20162017营收：6.8亿2017净利润：7834万20172018营收：8亿2018净利润：9012万20182019营收：9.2亿2019净利润：9415万20192020营收：9.4亿2020净利润：1亿20202021营收：5.6亿2021净利润：5862万20212022营收：2.5亿2022净利润：1075万20222023营收：1.3亿2023净利润：-8339万20232024营收：1.1亿2024净利润：2913万20242025营收：3.6亿2025净利润：-1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：12%2016ROE：10%20162017净利率：12%2017ROE：8%20172018净利率：11%2018ROE：8%20182019净利率：10%2019ROE：8%20192020净利率：11%2020ROE：7%20202021净利率：11%2021ROE：4%20212022净利率：4%2022ROE：1%20222023净利率：-65%2023ROE：-5%20232024净利率：25%2024ROE：2%20242025净利率：-34%2025ROE：-9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：7238万2016自由现金流：6870万20162017经营现金流：-3.1亿2017自由现金流：-3.2亿20172018经营现金流：-2.8亿2018自由现金流：-2.9亿20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：3108万2020自由现金流：2530万20202021经营现金流：2305万2021自由现金流：1104万20212022经营现金流：-4891万2022自由现金流：-5549万20222023经营现金流：9817万2023自由现金流：9588万20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：-1.8亿2025自由现金流：-2.6亿2025

财务健康：大千生态的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 35.4%，有息负债占净资产 32.7%，流动比率 2.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.7%
  • 负债率较 5 年前下降 60.2% → 32.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -37.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：15.7亿2016总负债：8.6亿20162017总资产：21.6亿2017总负债：10.2亿20172018总资产：29.2亿2018总负债：16.4亿20182019总资产：33.5亿2019总负债：19.4亿20192020总资产：36.1亿2020总负债：18.9亿20202021总资产：36.8亿2021总负债：18.8亿20212022总资产：33.6亿2022总负债：15.4亿20222023总资产：29.5亿2023总负债：12.1亿20232024总资产：25.4亿2024总负债：7.5亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：9.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.3亿2016有息负债：4.2亿20162017现金：4亿2017有息负债：4.6亿20172018现金：4.7亿2018有息负债：9.5亿20182019现金：6.7亿2019有息负债：10.3亿20192020现金：5.5亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：5.9亿2021有息负债：10.6亿20212022现金：4.7亿2022有息负债：9.2亿20222023现金：3.6亿2023有息负债：7亿20232024现金：2.8亿2024有息负债：3.8亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：4.7亿2025

分红：大千生态给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.3%，现金派息率 3.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%20162017派息率：41%2017201820192020派息率：62%20202021202220232024派息率：23%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202020-09-22¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-06-14¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172017-11-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：大千生态

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-03-13
员工人数
687 人
公司官网
dq-eco.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 02:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。