铁流股份 603926

¥17.84 +0.74 (+4.33%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.56亿
市盈率(TTM)
44.0
市净率
2.33
股息率
0.73%
52 周区间
13.12 – 28.07
今开 / 最高 / 最低
17.12 / 18.81 / 17.10

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂铁流股份

铁流股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.61，现价高于估值 134.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.2%，最新净资产收益率 4.5%。
  • 财务健康 资产负债率 42.5%，有息负债占净资产 15.0%，流动比率 1.66。
  • 分红 当前股息率 0.73%，最近一年派息率 39.4%。

近一年股价

26.7714.042026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.5% · 前复权收盘价

估值：铁流股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.61，现价高于估值 134.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 134.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -134.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 44.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 134.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.69亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.60亿¥1.48亿
2027¥1.52亿¥1.29亿
2028¥1.45亿¥1.13亿
2029¥1.38亿¥9926.08万
2030¥1.31亿¥8691.04万
2031¥1.26亿¥7721.81万
2032¥1.23亿¥6960.30万
2033¥1.22亿¥6363.71万
2034¥1.23亿¥5900.36万
2035¥1.25亿¥5546.88万
终值¥8.70亿

市盈率河流图

9.5 倍20 倍31 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铁流股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0220202021每股收益：0.8220212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.4320232024每股收益：0.4520242025每股收益：0.332025

过往业绩：铁流股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.2%，最新净资产收益率 4.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.7% vs 5 年 -20.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.5%
  • 净利率同比提升 4.3% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：7.2亿2016净利润：1.1亿20162017营收：8.5亿2017净利润：1.1亿20172018营收：12.9亿2018净利润：1亿20182019营收：14.6亿2019净利润：1.2亿20192020营收：15.1亿2020净利润：1.6亿20202021营收：18.8亿2021净利润：1.8亿20212022营收：21亿2022净利润：8372万20222023营收：22亿2023净利润：9829万20232024营收：24亿2024净利润：1亿20242025营收：23.8亿2025净利润：7748万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：15%2016ROE：22%20162017净利率：13%2017ROE：9%20172018净利率：8%2018ROE：8%20182019净利率：8%2019ROE：11%20192020净利率：11%2020ROE：13%20202021净利率：9%2021ROE：12%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：4%2023ROE：6%20232024净利率：4%2024ROE：6%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：8984万2016自由现金流：4459万20162017经营现金流：6673万2017自由现金流：1163万20172018经营现金流：6224万2018自由现金流：-4572万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：5044万20212022经营现金流：2.6亿2022自由现金流：9582万20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：铁流股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 42.5%，有息负债占净资产 15.0%，流动比率 1.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.0%
  • 负债率较 5 年前下降 19.0% → 15.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 106.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：7.6亿2016总负债：2.6亿20162017总资产：14.3亿2017总负债：2.6亿20172018总资产：20.2亿2018总负债：8.1亿20182019总资产：20.6亿2019总负债：9.1亿20192020总资产：22.1亿2020总负债：9.2亿20202021总资产：27.1亿2021总负债：11.6亿20212022总资产：25.9亿2022总负债：9.8亿20222023总资产：28.2亿2023总负债：11.2亿20232024总资产：30.4亿2024总负债：13.2亿20242025总资产：30.5亿2025总负债：13亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.4亿2016有息负债：2896万20162017现金：1.9亿2017有息负债：2298万20172018现金：1.9亿2018有息负债：2.1亿20182019现金：3亿2019有息负债：3亿20192020现金：5.3亿2020有息负债：2.4亿20202021现金：5.3亿2021有息负债：2亿20212022现金：5.5亿2022有息负债：2.3亿20222023现金：6.4亿2023有息负债：2.5亿20232024现金：4.6亿2024有息负债：2.9亿20242025现金：5.6亿2025有息负债：2.6亿2025

分红：铁流股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.73%，最近一年派息率 39.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.73%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.73%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -23.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.4%，现金派息率 17.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：1.1520172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.1720212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.2620242025每股分红：0.132025
派息率
0%50%100%20162017派息率：113%20172018派息率：39%20182019派息率：39%20192020派息率：49%20202021派息率：21%20212022派息率：31%20222023派息率：88%20232024派息率：58%20242025派息率：39%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-03¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-29¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20232024-05-29¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20222023-05-30¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20212022-05-31¥0.1710转3.00派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20202021-06-17¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-07-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-06-18¥0.2510转3.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-04-18¥1.1510派11.50元(含税,扣税后10.35元)

公司概况：铁流股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-05-10
员工人数
2,112 人
公司官网
chinaclutch.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。