苏博特 603916

¥9.16 -0.15 (-1.61%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥38.50亿
市盈率(TTM)
29.6
市净率
0.90
股息率
1.31%
52 周区间
8.45 – 16.70
今开 / 最高 / 最低
9.30 / 9.35 / 9.14

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康2/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂苏博特

苏博特的强项是估值（4/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.85，现价低于估值 48.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 32.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.8%。
  • 财务健康 资产负债率 41.4%，有息负债占净资产 53.1%，流动比率 2.30。
  • 分红 当前股息率 1.31%，最近一年派息率 41.4%。

近一年股价

16.598.832026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.3% · 前复权收盘价

估值：苏博特的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.85，现价低于估值 48.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 48.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 48.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 29.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.93
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 48.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.77亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.12亿¥1.95亿
2027¥2.54亿¥2.16亿
2028¥3.05亿¥2.39亿
2029¥3.66亿¥2.64亿
2030¥4.39亿¥2.92亿
2031¥5.11亿¥3.13亿
2032¥5.77亿¥3.26亿
2033¥6.30亿¥3.28亿
2034¥6.65亿¥3.19亿
2035¥6.78亿¥3.00亿
终值¥47.09亿

市盈率河流图

12 倍21 倍30 倍39 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看苏博特？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 32.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 32.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 32.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 32.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.2720212022每股收益：0.6920222023每股收益：0.3820232024每股收益：0.2320242025每股收益：0.2920252026E每股收益：0.392026E2027E每股收益：0.552027E2028E每股收益：0.672028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.393
2027E0.553
2028E0.673

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：苏博特赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +26.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 26.1% vs 5 年 -24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.8%
  • 净利率同比提升 2.7% → 3.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：13.1亿2016净利润：1.3亿20162017营收：16.8亿2017净利润：1.3亿20172018营收：23.2亿2018净利润：2.7亿20182019营收：33.1亿2019净利润：3.5亿20192020营收：36.5亿2020净利润：4.4亿20202021营收：45.2亿2021净利润：5.3亿20212022营收：37.1亿2022净利润：2.9亿20222023营收：35.8亿2023净利润：1.6亿20232024营收：35.6亿2024净利润：9588万20242025营收：35.6亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：10%2016ROE：12%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：12%2018ROE：13%20182019净利率：11%2019ROE：15%20192020净利率：12%2020ROE：13%20202021净利率：12%2021ROE：14%20212022净利率：8%2022ROE：7%20222023净利率：4%2023ROE：4%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：-3232万20162017经营现金流：-1.2亿2017自由现金流：-1.7亿20172018经营现金流：-9777万2018自由现金流：-1.6亿20182019经营现金流：4.2亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：3.3亿2020自由现金流：-1446万20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：3891万20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：-7811万20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：3162万20232024经营现金流：5.8亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：苏博特的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 41.4%，有息负债占净资产 53.1%，流动比率 2.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.1%
  • 负债率较 5 年前下降 23.6% → 53.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：23.6亿2016总负债：12.4亿20162017总资产：27.3亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：35.3亿2018总负债：14.4亿20182019总资产：50.1亿2019总负债：23.8亿20192020总资产：64.1亿2020总负债：26.5亿20202021总资产：75.7亿2021总负债：33亿20212022总资产：77.5亿2022总负债：31.6亿20222023总资产：79.6亿2023总负债：32.5亿20232024总资产：78.8亿2024总负债：30.7亿20242025总资产：83.8亿2025总负债：34.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.8亿2016有息负债：9.5亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：5亿20172018现金：2.5亿2018有息负债：8.3亿20182019现金：5.1亿2019有息负债：9亿20192020现金：9.9亿2020有息负债：8.2亿20202021现金：8.4亿2021有息负债：10.2亿20212022现金：10.5亿2022有息负债：16.8亿20222023现金：10亿2023有息负债：20.6亿20232024现金：8.7亿2024有息负债：17.7亿20242025现金：9.5亿2025有息负债：23亿2025

分红：苏博特给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.31%，最近一年派息率 41.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.4%，现金派息率 30.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.2420182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3620202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%40%20162017派息率：35%20172018派息率：27%20182019派息率：26%20192020派息率：31%20202021派息率：28%20212022派息率：43%20222023派息率：39%20232024派息率：43%20242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-31¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-24¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20202021-05-18¥0.3610转2.00派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20192020-05-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-15¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20172018-06-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：苏博特

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-11-10
员工人数
2,905 人
公司官网
sobute.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。