元祖股份 603886
¥13.20 -0.24 (-1.79%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥31.68亿
- 市盈率(TTM)
- 34.5
- 市净率
- 2.13
- 股息率
- 4.55%
- 52 周区间
- 9.55 – 14.46
- 今开 / 最高 / 最低
- 13.44 / 13.58 / 13.16
雪花图
总分 11/30 · 基本面一般
估值：元祖股份的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.60，现价低于估值 9.6%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.6%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.6%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 34.5 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.13 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.7%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.6%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.34亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3.17亿 | ¥2.92亿 |
| 2027 | ¥3.01亿 | ¥2.56亿 |
| 2028 | ¥2.86亿 | ¥2.24亿 |
| 2029 | ¥2.72亿 | ¥1.96亿 |
| 2030 | ¥2.58亿 | ¥1.72亿 |
| 2031 | ¥2.49亿 | ¥1.53亿 |
| 2032 | ¥2.44亿 | ¥1.38亿 |
| 2033 | ¥2.42亿 | ¥1.26亿 |
| 2034 | ¥2.43亿 | ¥1.17亿 |
| 2035 | ¥2.48亿 | ¥1.10亿 |
| 终值 | ¥17.21亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看元祖股份？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.5% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -19.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 -19.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.0%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：元祖股份赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -14.2%，最新净资产收益率 9.0%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.2%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.2%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.2%
- 增速快于 5 年平均 同比 -44.2% vs 5 年 -14.2%
- 净资产收益率 > 20% ROE 9.0%
- 净利率同比提升 10.8% → 6.7%
财务健康：元祖股份的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 46.4%，有息负债占净资产 9.4%，流动比率 1.45。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.45
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.4%
- 负债率较 5 年前下降 0.0% → 9.4%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 259.1%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.4%
分红：元祖股份给股东回报多少？
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当前股息率 4.55%，最近一年派息率 103.4%。
- 派发现金分红 股息率 4.55%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.55%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 4.55%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -9.7%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 103.4%，现金派息率 46.7%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-22 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
| 2024 | 2025-05-23 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2023 | 2024-05-30 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2022 | 2023-06-16 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2021 | 2022-05-19 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2020 | 2021-05-28 | ¥1.00 | 10派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
| 2019 | 2020-05-27 | ¥1.20 | 10派12.00元(含税,扣税后10.80元) |
| 2018 | 2019-06-27 | ¥0.66 | 10派6.60元(含税,扣税后5.94元) |
| 2017 | 2018-06-15 | ¥0.46 | 10派4.60元(含税,扣税后4.14元) |
| 2016 | 2017-06-22 | ¥0.23 | 10派2.30元(含税,扣税后2.07元) |
公司概况：元祖股份
- 所属行业
- 必需消费 · 食品超市
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2016-12-29
- 员工人数
- 4,620 人
- 公司官网
- ganso.com.cn
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。