雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
一句话看懂新化股份
新化股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。
- 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.2%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.3%，最新净资产收益率 8.5%。
- 财务健康 资产负债率 27.8%，有息负债占净资产 9.7%，流动比率 2.23。
- 分红 当前股息率 2.44%，最近一年派息率 29.0%。
近一年股价
近一年 -15.2% · 前复权收盘价估值：新化股份的股价贵不贵？
1/6 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
- – 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
- – 显著低估（折价 > 20%） —
- ✕ 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.3 倍
- ✕ PEG 低于 1 PEG 1.54
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 1.72 倍
- ✕ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.4%
市盈率河流图
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。
股价越靠近上沿，估值越贵。 未来增长：机构怎么看新化股份？
2/6 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.2%。
- ✓ 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.2%
- ✓ 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.2%
- ✕ 高速增长（> 20%） 年化 13.2%
- ✕ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.1%
- ✕ 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.0%
- ✕ 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测） 过往业绩：新化股份赚钱能力如何？
3/6 近 5 年每股收益年化增长 -1.3%，最新净资产收益率 8.5%。
- ✓ 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.3%
- ✕ 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.3%
- ✕ 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.3%
- ✓ 增速快于 5 年平均 同比 11.3% vs 5 年 -1.3%
- ✕ 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
- ✓ 净利率同比提升 7.7% → 8.8%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：新化股份的资产负债表稳不稳？
6/6 资产负债率 27.8%，有息负债占净资产 9.7%，流动比率 2.23。
- ✓ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.23
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.7%
- ✓ 负债率较 5 年前下降 10.2% → 9.7%
- ✓ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 107.5%
- ✓ 现金多于有息负债 净现金
- ✓ 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.8%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：新化股份给股东回报多少？
4/6 当前股息率 2.44%，最近一年派息率 29.0%。
- ✓ 派发现金分红 股息率 2.44%
- ✓ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.44%
- ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 2.44%
- ✓ 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- ✕ 5 年分红增长 每股分红年化 -2.3%
- ✓ 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.0%，现金派息率 -424.4%
每股分红（按财年） 派息率 分红实施记录
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
2025。页面生成于
2026-11-09 00:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
