能科科技 603859

¥39.05 -1.95 (-4.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥104.03亿
市盈率(TTM)
56.6
市净率
2.48
股息率
0.23%
52 周区间
33.33 – 59.77
今开 / 最高 / 最低
40.65 / 40.88 / 38.97

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康5/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂能科科技

能科科技的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.42，现价高于估值 274.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.6%，最新净资产收益率 7.2%。
  • 财务健康 资产负债率 33.5%，有息负债占净资产 14.4%，流动比率 1.91。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 9.7%。

近一年股价

58.5034.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.4% · 前复权收盘价

估值：能科科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.42，现价高于估值 274.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 274.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -274.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 56.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 274.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6534.09万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7840.91万¥7226.65万
2027¥9409.09万¥7992.60万
2028¥1.13亿¥8839.75万
2029¥1.35亿¥9776.68万
2030¥1.63亿¥1.08亿
2031¥1.89亿¥1.16亿
2032¥2.13亿¥1.21亿
2033¥2.33亿¥1.21亿
2034¥2.46亿¥1.18亿
2035¥2.51亿¥1.11亿
终值¥17.43亿

市盈率河流图

17 倍27 倍37 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看能科科技？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.5%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.8620202021每股收益：1.0420212022每股收益：1.2020222023每股收益：0.9320232024每股收益：0.7820242025每股收益：0.9320252026E每股收益：0.992026E2027E每股收益：1.272027E2028E每股收益：1.642028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.993
2027E1.273
2028E1.643

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：能科科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.6%，最新净资产收益率 7.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.2% vs 5 年 1.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.2%
  • 净利率同比提升 12.7% → 14.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：2.3亿2016净利润：4238万20162017营收：2.3亿2017净利润：3815万20172018营收：4.1亿2018净利润：5071万20182019营收：7.7亿2019净利润：9011万20192020营收：9.5亿2020净利润：1.2亿20202021营收：11.4亿2021净利润：1.6亿20212022营收：12.4亿2022净利润：2亿20222023营收：14亿2023净利润：2.3亿20232024营收：15.1亿2024净利润：1.9亿20242025营收：15.2亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：19%2016ROE：7%20162017净利率：17%2017ROE：6%20172018净利率：12%2018ROE：7%20182019净利率：12%2019ROE：7%20192020净利率：13%2020ROE：9%20202021净利率：14%2021ROE：7%20212022净利率：16%2022ROE：8%20222023净利率：16%2023ROE：8%20232024净利率：13%2024ROE：7%20242025净利率：15%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：-5242万2016自由现金流：-6581万20162017经营现金流：-2848万2017自由现金流：-8404万20172018经营现金流：-1447万2018自由现金流：-9957万20182019经营现金流：3769万2019自由现金流：-6544万20192020经营现金流：7852万2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：4946万2021自由现金流：-1.7亿20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：-2.2亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：-1832万20232024经营现金流：5.2亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：1331万2025

财务健康：能科科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 33.5%，有息负债占净资产 14.4%，流动比率 1.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.4%
  • 负债率较 5 年前下降 7.7% → 14.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 60.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：8亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：8亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：9.8亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：18.1亿2019总负债：4.2亿20192020总资产：19.6亿2020总负债：5.1亿20202021总资产：28.8亿2021总负债：4.8亿20212022总资产：31.3亿2022总负债：5.8亿20222023总资产：37.9亿2023总负债：9.6亿20232024总资产：44.9亿2024总负债：14.1亿20242025总资产：49.6亿2025总负债：16.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：2.5亿2016有息负债：020162017现金：1.6亿2017有息负债：020172018现金：1.4亿2018有息负债：4025万20182019现金：3.7亿2019有息负债：5022万20192020现金：2.2亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：5.6亿2021有息负债：7788万20212022现金：3.8亿2022有息负债：8621万20222023现金：2.7亿2023有息负债：1.1亿20232024现金：5.6亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：6.1亿2025有息负债：4.5亿2025

分红：能科科技给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 9.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.7%，现金派息率 180.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.0620172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0220242025每股分红：0.092025
派息率
0%20%40%2016派息率：42%20162017派息率：18%20172018派息率：9%20182019派息率：7%201920202021派息率：10%202120222023派息率：11%20232024派息率：3%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-07-17¥0.0210派0.2003元(含税,扣税后0.1803元)
20232024-06-17¥0.1010转4.80股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-12¥0.0410派0.4047元(含税,扣税后0.36423元)
20172018-06-12¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20162017-06-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：能科科技

所属行业
工业 · 综合企业
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-10-21
员工人数
1,479 人
公司官网
nancal.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。