海程邦达 603836
¥8.94 -0.07 (-0.78%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥24.74亿
- 市盈率(TTM)
- 33.5
- 市净率
- 1.48
- 股息率
- 2.24%
- 52 周区间
- 7.59 – 11.75
- 今开 / 最高 / 最低
- 9.02 / 9.10 / 8.87
雪花图
总分 9/30 · 基本面偏弱
估值：海程邦达的股价贵不贵？
2/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.54，现价高于估值 61.4%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 61.4%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -61.4%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 33.5 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.48 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 61.4%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.46亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.39亿 | ¥1.28亿 |
| 2027 | ¥1.32亿 | ¥1.12亿 |
| 2028 | ¥1.25亿 | ¥9806.40万 |
| 2029 | ¥1.19亿 | ¥8586.25万 |
| 2030 | ¥1.13亿 | ¥7517.91万 |
| 2031 | ¥1.09亿 | ¥6679.51万 |
| 2032 | ¥1.07亿 | ¥6020.79万 |
| 2033 | ¥1.06亿 | ¥5504.73万 |
| 2034 | ¥1.06亿 | ¥5103.92万 |
| 2035 | ¥1.08亿 | ¥4798.16万 |
| 终值 | ¥7.53亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看海程邦达？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -54.3% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -54.3%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -54.3%
- 高速增长（> 20%） 年化 -54.3%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.8%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：海程邦达赚钱能力如何？
0/6
近 5 年每股收益年化增长 -35.9%，最新净资产收益率 1.5%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -68.3%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -35.9%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -35.9%
- 增速快于 5 年平均 同比 -68.3% vs 5 年 -35.9%
- 净资产收益率 > 20% ROE 1.5%
- 净利率同比提升 0.8% → 0.3%
财务健康：海程邦达的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 48.1%，有息负债占净资产 28.7%，流动比率 2.11。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.11
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.7%
- 负债率较 5 年前下降 10.8% → 28.7%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.2%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.1%
分红：海程邦达给股东回报多少？
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当前股息率 2.24%，最近一年派息率 153.8%。
- 派发现金分红 股息率 2.24%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.24%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.24%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 153.8%，现金派息率 33.9%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-22 | ¥0.20 | 10转4股派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2024 | 2025-06-25 | ¥0.15 | 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) |
| 2023 | 2024-06-25 | ¥0.20 | 10派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2022 | 2023-07-13 | ¥0.48 | 10派4.80元(含税,扣税后4.32元) |
| 2021 | 2022-06-15 | ¥0.80 | 10派8.00元(含税,扣税后7.20元) |
公司概况：海程邦达
- 所属行业
- 工业 · 综合物流
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2021-05-26
- 员工人数
- 2,576 人
- 公司官网
- bondex.com.cn
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。