洛凯股份 603829

¥13.29 -0.15 (-1.12%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.75亿
市盈率(TTM)
58.0
市净率
1.66
股息率
1.13%
52 周区间
12.10 – 33.85
今开 / 最高 / 最低
13.44 / 13.55 / 13.22

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂洛凯股份

洛凯股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.73，现价高于估值 131.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.1%，最新净资产收益率 5.3%。
  • 财务健康 资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 18.9%，流动比率 1.59。
  • 分红 当前股息率 1.13%，最近一年派息率 30.6%。

近一年股价

33.0112.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.0% · 前复权收盘价

估值：洛凯股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.73，现价高于估值 131.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 131.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -131.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 14.00
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 131.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5895.86万；前 5 年增速 4.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6162.20万¥5679.45万
2027¥6440.57万¥5470.98万
2028¥6731.53万¥5270.17万
2029¥7035.62万¥5076.72万
2030¥7353.45万¥4890.38万
2031¥7648.62万¥4688.18万
2032¥7917.12万¥4472.59万
2033¥8155.19万¥4246.16万
2034¥8359.35万¥4011.48万
2035¥8526.54万¥3771.16万
终值¥5.92亿

市盈率河流图

19 倍24 倍29 倍34 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看洛凯股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4020202021每股收益：0.4620212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.6820232024每股收益：0.7920242025每股收益：0.492025

过往业绩：洛凯股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 4.1%，最新净资产收益率 5.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -38.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -38.0% vs 5 年 4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.3%
  • 净利率同比提升 5.9% → 3.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：4.4亿2016净利润：5221万20162017营收：4.9亿2017净利润：5365万20172018营收：5.6亿2018净利润：6018万20182019营收：6.1亿2019净利润：4828万20192020营收：8.8亿2020净利润：6391万20202021营收：13亿2021净利润：7430万20212022营收：16.1亿2022净利润：7536万20222023营收：19.6亿2023净利润：1.1亿20232024营收：21.3亿2024净利润：1.3亿20242025营收：22.1亿2025净利润：7971万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：12%2016ROE：17%20162017净利率：11%2017ROE：9%20172018净利率：11%2018ROE：9%20182019净利率：8%2019ROE：7%20192020净利率：7%2020ROE：9%20202021净利率：6%2021ROE：9%20212022净利率：5%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：12%20232024净利率：6%2024ROE：12%20242025净利率：4%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2505万2016自由现金流：411万20162017经营现金流：5669万2017自由现金流：1008万20172018经营现金流：2327万2018自由现金流：124万20182019经营现金流：4286万2019自由现金流：-1420万20192020经营现金流：-9218万2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：994万2021自由现金流：-9053万20212022经营现金流：5887万2022自由现金流：2833万20222023经营现金流：2.2亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：5949万2024自由现金流：-2683万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：5274万2025

财务健康：洛凯股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 18.9%，流动比率 1.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.9%
  • 负债率较 5 年前下降 22.3% → 18.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 51.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：5.5亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：8.6亿2017总负债：2.5亿20172018总资产：9.4亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：10.1亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：13.9亿2020总负债：5.7亿20202021总资产：19.6亿2021总负债：10.1亿20212022总资产：21.4亿2022总负债：11亿20222023总资产：24.6亿2023总负债：12.8亿20232024总资产：33.5亿2024总负债：19.7亿20242025总资产：30.8亿2025总负债：14.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：4878万2016有息负债：4000万20162017现金：1.5亿2017有息负债：5000万20172018现金：2.1亿2018有息负债：6500万20182019现金：2.6亿2019有息负债：5028万20192020现金：1.7亿2020有息负债：1.6亿20202021现金：1.7亿2021有息负债：3亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：3.3亿20222023现金：2亿2023有息负债：3.1亿20232024现金：5.4亿2024有息负债：7.3亿20242025现金：3.4亿2025有息负债：2.8亿2025

分红：洛凯股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.13%，最近一年派息率 30.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.6%，现金派息率 53.0%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1120182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1320242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%20162017派息率：24%20172018派息率：30%20182019派息率：33%20192020派息率：25%20202021派息率：22%20212022派息率：21%20222023派息率：15%20232024派息率：16%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-07-04¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20232024-06-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-08-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-08-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-07-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-07-12¥0.1110派1.13元(含税,扣税后1.017元)
20172018-07-13¥0.1010派1.01元(含税,扣税后0.909元)

公司概况：洛凯股份

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-10-17
员工人数
1,937 人
公司官网
lk-jd.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。