福斯特 603806

¥12.51 -0.22 (-1.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥326.35亿
市盈率(TTM)
26.9
市净率
2.00
股息率
2.16%
52 周区间
11.57 – 19.89
今开 / 最高 / 最低
12.71 / 12.88 / 12.48

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂福斯特

福斯特的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.74，现价低于估值 42.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 48.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -29.6%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 19.5%，有息负债占净资产 17.2%，流动比率 14.40。
  • 分红 当前股息率 2.16%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

19.7311.782026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.2% · 前复权收盘价

估值：福斯特的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.74，现价低于估值 42.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.00 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥13.35亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥16.01亿¥14.76亿
2027¥19.22亿¥16.32亿
2028¥23.06亿¥18.05亿
2029¥27.67亿¥19.97亿
2030¥33.21亿¥22.08亿
2031¥38.65亿¥23.69亿
2032¥43.60亿¥24.63亿
2033¥47.61亿¥24.79亿
2034¥50.28亿¥24.13亿
2035¥51.29亿¥22.68亿
终值¥355.94亿

市盈率河流图

15 倍23 倍31 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看福斯特？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 48.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 48.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 48.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 48.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.0%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.7420202021每股收益：1.6820212022每股收益：0.8520222023每股收益：0.7120232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.3020252026E每股收益：0.632026E2027E每股收益：0.802027E2028E每股收益：0.992028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.639
2027E0.809
2028E0.999

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：福斯特赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -29.6%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -29.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -29.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.0% vs 5 年 -29.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 6.8% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：39.5亿2016净利润：8.5亿20162017营收：45.8亿2017净利润：5.9亿20172018营收：48.1亿2018净利润：7.5亿20182019营收：63.8亿2019净利润：9.6亿20192020营收：83.9亿2020净利润：15.7亿20202021营收：129亿2021净利润：22亿20212022营收：189亿2022净利润：15.8亿20222023营收：226亿2023净利润：18.5亿20232024营收：191亿2024净利润：13.1亿20242025营收：155亿2025净利润：7.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：21%2016ROE：18%20162017净利率：13%2017ROE：12%20172018净利率：16%2018ROE：14%20182019净利率：15%2019ROE：15%20192020净利率：19%2020ROE：17%20202021净利率：17%2021ROE：18%20212022净利率：8%2022ROE：11%20222023净利率：8%2023ROE：12%20232024净利率：7%2024ROE：8%20242025净利率：5%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：3亿2016自由现金流：1183万20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：3831万20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：-2593万20182019经营现金流：4.3亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：2.7亿2020自由现金流：-8345万20202021经营现金流：-1.5亿2021自由现金流：-6.8亿20212022经营现金流：2604万2022自由现金流：-5.5亿20222023经营现金流：-2608万2023自由现金流：-7.7亿20232024经营现金流：43.9亿2024自由现金流：37.5亿20242025经营现金流：14.6亿2025自由现金流：10.3亿2025

财务健康：福斯特的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 19.5%，有息负债占净资产 17.2%，流动比率 14.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 14.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.2%
  • 负债率较 5 年前下降 15.0% → 17.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 51.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：55亿2016总负债：6.6亿20162017总资产：57亿2017总负债：6.7亿20172018总资产：64.6亿2018总负债：9亿20182019总资产：83.1亿2019总负债：17.8亿20192020总资产：115亿2020总负债：25.2亿20202021总资产：137亿2021总负债：15亿20212022总资产：202亿2022总负债：61.8亿20222023总资产：218亿2023总负债：60.4亿20232024总资产：212亿2024总负债：45.9亿20242025总资产：206亿2025总负债：40.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：3.2亿2016有息负债：020162017现金：3.4亿2017有息负债：020172018现金：4.9亿2018有息负债：1541万20182019现金：18.8亿2019有息负债：9.1亿20192020现金：16.8亿2020有息负债：13.5亿20202021现金：26.7亿2021有息负债：559万20212022现金：62.7亿2022有息负债：38.1亿20222023现金：53.4亿2023有息负债：36.4亿20232024现金：50.1亿2024有息负债：30.9亿20242025现金：23.9亿2025有息负债：28.3亿2025

分红：福斯特给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.16%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.16%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.16%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 38.1%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0020162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.5520192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.2620232024每股分红：0.2620242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%40%2016派息率：47%20162017派息率：54%20172018派息率：31%20182019派息率：42%20192020派息率：26%20202021派息率：21%20212022派息率：18%20222023派息率：37%20232024派息率：52%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-14¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20252026-05-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-24¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20232024-06-24¥0.2610转4股派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20222023-05-26¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-05-25¥0.3510转4.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-05-24¥0.4510转2.00派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20192020-05-18¥0.5510转4.00派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20182019-05-17¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20172018-05-30¥0.6010转3.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20162017-04-27¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20152016-04-29¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)

公司概况：福斯特

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
上海证券交易所
上市日期
2014-09-05
员工人数
4,555 人
公司官网
firstpvm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。