康普顿 603798

¥12.00 -0.06 (-0.50%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.77亿
市盈率(TTM)
63.3
市净率
2.51
股息率
0.83%
52 周区间
9.90 – 20.30
今开 / 最高 / 最低
12.02 / 12.21 / 11.94

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂康普顿

康普顿的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.37，现价高于估值 174.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.8%，最新净资产收益率 4.3%。
  • 财务健康 资产负债率 12.0%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 6.04。
  • 分红 当前股息率 0.83%，最近一年派息率 50.0%。

近一年股价

19.2210.632026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.5% · 前复权收盘价

估值：康普顿的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.37，现价高于估值 174.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 174.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -174.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 63.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 174.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.07亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.01亿¥9347.44万
2027¥9634.88万¥8184.40万
2028¥9153.13万¥7166.06万
2029¥8695.48万¥6274.43万
2030¥8260.70万¥5493.74万
2031¥7963.32万¥4881.08万
2032¥7788.12万¥4399.72万
2033¥7725.82万¥4022.60万
2034¥7772.17万¥3729.71万
2035¥7927.62万¥3506.27万
终值¥5.50亿

市盈率河流图

14 倍30 倍45 倍60 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康普顿？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5320202021每股收益：0.5320212022每股收益：0.1520222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.202025

过往业绩：康普顿赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.8%，最新净资产收益率 4.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -4.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -4.8% vs 5 年 -17.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.3%
  • 净利率同比提升 5.1% → 5.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：8.2亿2016净利润：1.1亿20162017营收：9亿2017净利润：1.2亿20172018营收：8.5亿2018净利润：7586万20182019营收：9.7亿2019净利润：8467万20192020营收：9.2亿2020净利润：1.1亿20202021营收：11.1亿2021净利润：1.1亿20212022营收：7.9亿2022净利润：3956万20222023营收：12亿2023净利润：4779万20232024营收：10.7亿2024净利润：5464万20242025营收：9.5亿2025净利润：5103万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：15%20162017净利率：13%2017ROE：14%20172018净利率：9%2018ROE：9%20182019净利率：9%2019ROE：9%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：10%20212022净利率：5%2022ROE：4%20222023净利率：4%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：5%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：-1633万20162017经营现金流：8859万2017自由现金流：3584万20172018经营现金流：8791万2018自由现金流：2273万20182019经营现金流：2595万2019自由现金流：-549万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：-2145万2022自由现金流：-3839万20222023经营现金流：4492万2023自由现金流：3275万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：康普顿的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.0%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 6.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：9.2亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：10.3亿2017总负债：1.9亿20172018总资产：10亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：10.6亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：11.7亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：12.6亿2021总负债：1.7亿20212022总资产：13.1亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：13.6亿2023总负债：2亿20232024总资产：13.8亿2024总负债：2亿20242025总资产：14.2亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：4亿2016有息负债：020162017现金：4亿2017有息负债：020172018现金：2.1亿2018有息负债：020182019现金：1.6亿2019有息负债：020192020现金：2.2亿2020有息负债：020202021现金：2.2亿2021有息负债：020212022现金：3.2亿2022有息负债：863万20222023现金：2.2亿2023有息负债：1072万20232024现金：3.5亿2024有息负债：4076万20242025现金：3.6亿2025有息负债：3076万2025

分红：康普顿给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.83%，最近一年派息率 50.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.0%，现金派息率 18.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.5020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1720212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2016派息率：82%20162017派息率：33%20172018派息率：32%20182019派息率：12%20192020派息率：23%20202021派息率：31%20212022派息率：47%20222023派息率：32%20232024派息率：52%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-20¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242025-03-07¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-06-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-06-21¥0.0710转3.00派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-06-16¥0.1710派1.66元(含税,扣税后1.494元)
20202021-06-10¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-11¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-06-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-16¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：康普顿

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-04-06
员工人数
316 人
公司官网
copton.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。