中马传动 603767

¥16.13 -0.74 (-4.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.78亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.58
股息率
0.00%
52 周区间
12.41 – 25.50
今开 / 最高 / 最低
16.90 / 16.90 / 16.07

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中马传动

中马传动的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.42，现价高于估值 117.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.4%。
  • 财务健康 资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.15。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

29.8713.002026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.7% · 前复权收盘价

估值：中马传动的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.42，现价高于估值 117.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 117.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -117.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 117.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.46亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.49亿¥1.37亿
2027¥1.52亿¥1.29亿
2028¥1.55亿¥1.21亿
2029¥1.58亿¥1.14亿
2030¥1.61亿¥1.07亿
2031¥1.64亿¥1.01亿
2032¥1.68亿¥9463.66万
2033¥1.71亿¥8896.71万
2034¥1.74亿¥8363.73万
2035¥1.78亿¥7862.68万
终值¥12.34亿

市盈率河流图

23 倍70 倍120 倍170 倍220 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中马传动？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.1820202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.2420232024每股收益：0.1120242025每股收益：-0.022025

过往业绩：中马传动赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -118.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -118.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.4%
  • 净利率同比提升 3.7% → -0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：8.2亿2016净利润：1亿20162017营收：8.8亿2017净利润：7800万20172018营收：8.8亿2018净利润：5605万20182019营收：9.5亿2019净利润：7483万20192020营收：10.5亿2020净利润：5525万20202021营收：11.2亿2021净利润：6366万20212022营收：10亿2022净利润：4224万20222023营收：11亿2023净利润：7276万20232024营收：9.1亿2024净利润：3325万20242025营收：9.1亿2025净利润：-580万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：13%2016ROE：13%20162017净利率：9%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：4%20182019净利率：8%2019ROE：5%20192020净利率：5%2020ROE：4%20202021净利率：6%2021ROE：4%20212022净利率：4%2022ROE：3%20222023净利率：7%2023ROE：5%20232024净利率：4%2024ROE：2%20242025净利率：-1%2025ROE：-0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：1.4亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：9712万20172018经营现金流：3211万2018自由现金流：-8336万20182019经营现金流：6796万2019自由现金流：1454万20192020经营现金流：4584万2020自由现金流：-8658万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：9671万2022自由现金流：5352万20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：中马传动的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：12亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：17.9亿2017总负债：3.6亿20172018总资产：18.4亿2018总负债：4.2亿20182019总资产：19亿2019总负债：4.6亿20192020总资产：20亿2020总负债：5.3亿20202021总资产：20.2亿2021总负债：5.2亿20212022总资产：18.5亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：18.9亿2023总负债：4.3亿20232024总资产：16.8亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：16.1亿2025总负债：2.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：8120万2016有息负债：8550万20162017现金：1.3亿2017有息负债：4000万20172018现金：2.7亿2018有息负债：4000万20182019现金：3.6亿2019有息负债：4006万20192020现金：3.7亿2020有息负债：020202021现金：4.6亿2021有息负债：814万20212022现金：3.4亿2022有息负债：020222023现金：4.2亿2023有息负债：020232024现金：4.4亿2024有息负债：020242025现金：5.2亿2025有息负债：02025

分红：中马传动给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 181.8%，现金派息率 40.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%200%20162017派息率：100%20172018派息率：79%20182019派息率：80%20192020派息率：83%20202021派息率：143%20212022派息率：214%20222023派息率：83%20232024派息率：182%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-05-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-17¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-06-08¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-23¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：中马传动

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-06-13
员工人数
872 人
公司官网
zomaxcd.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。