隆鑫通用 603766

¥15.70 +0.03 (+0.19%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥322.41亿
市盈率(TTM)
20.0
市净率
3.33
股息率
4.46%
52 周区间
10.84 – 16.39
今开 / 最高 / 最低
15.70 / 15.85 / 15.52

雪花图

估值4/6未来增长6/6过往业绩5/6财务健康6/6分红6/6

总分 27/30 · 基本面优秀

一句话看懂隆鑫通用

隆鑫通用的强项是未来增长（6/6），短板是估值（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.43，现价低于估值 61.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.3%，最新净资产收益率 17.2%。
  • 财务健康 资产负债率 44.4%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 1.86。
  • 分红 当前股息率 4.46%，最近一年派息率 87.5%。

近一年股价

16.2211.302026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.7% · 前复权收盘价

估值：隆鑫通用的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.43，现价低于估值 61.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.87
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥19.54亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥23.45亿¥21.61亿
2027¥28.14亿¥23.90亿
2028¥33.76亿¥26.43亿
2029¥40.52亿¥29.23亿
2030¥48.62亿¥32.33亿
2031¥56.59亿¥34.69亿
2032¥63.84亿¥36.06亿
2033¥69.71亿¥36.30亿
2034¥73.61亿¥35.33亿
2035¥75.08亿¥33.21亿
终值¥521.12亿

市盈率河流图

7 倍12 倍17 倍23 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看隆鑫通用？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.5%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.2320202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.2620222023每股收益：0.2820232024每股收益：0.5520242025每股收益：0.8020252026E每股收益：1.012026E2027E每股收益：1.212027E2028E每股收益：1.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.017
2027E1.217
2028E1.497

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：隆鑫通用赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 28.3%，最新净资产收益率 17.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.5% vs 5 年 28.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.2%
  • 净利率同比提升 6.7% → 8.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：84.8亿2016净利润：8.7亿20162017营收：106亿2017净利润：9.6亿20172018营收：112亿2018净利润：9.2亿20182019营收：107亿2019净利润：6.2亿20192020营收：104亿2020净利润：4.8亿20202021营收：131亿2021净利润：3.8亿20212022营收：124亿2022净利润：5.3亿20222023营收：131亿2023净利润：5.8亿20232024营收：168亿2024净利润：11.2亿20242025营收：191亿2025净利润：16.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：14%20162017净利率：9%2017ROE：15%20172018净利率：8%2018ROE：14%20182019净利率：6%2019ROE：9%20192020净利率：5%2020ROE：7%20202021净利率：3%2021ROE：5%20212022净利率：4%2022ROE：7%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：7%2024ROE：12%20242025净利率：9%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：12.7亿2016自由现金流：8亿20162017经营现金流：11.7亿2017自由现金流：5.4亿20172018经营现金流：13.9亿2018自由现金流：6.5亿20182019经营现金流：11.1亿2019自由现金流：5.4亿20192020经营现金流：11.9亿2020自由现金流：6.9亿20202021经营现金流：12.6亿2021自由现金流：5.8亿20212022经营现金流：12亿2022自由现金流：6.2亿20222023经营现金流：24亿2023自由现金流：18.7亿20232024经营现金流：21.2亿2024自由现金流：14.5亿20242025经营现金流：28.8亿2025自由现金流：25.5亿2025

财务健康：隆鑫通用的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 44.4%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 1.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：98.8亿2016总负债：33.4亿20162017总资产：114亿2017总负债：41.5亿20172018总资产：120亿2018总负债：49.3亿20182019总资产：131亿2019总负债：56亿20192020总资产：131亿2020总负债：55.7亿20202021总资产：132亿2021总负债：54.6亿20212022总资产：126亿2022总负债：44.6亿20222023总资产：139亿2023总负债：55.1亿20232024总资产：161亿2024总负债：67.9亿20242025总资产：173亿2025总负债：77亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：20.3亿2016有息负债：1146万20162017现金：17.2亿2017有息负债：1.6亿20172018现金：20.5亿2018有息负债：6.1亿20182019现金：22.1亿2019有息负债：10.6亿20192020现金：25.2亿2020有息负债：11.3亿20202021现金：26.7亿2021有息负债：5.6亿20212022现金：34.8亿2022有息负债：6.4亿20222023现金：55.5亿2023有息负债：3.2亿20232024现金：67.6亿2024有息负债：3.2亿20242025现金：93.3亿2025有息负债：3.1亿2025

分红：隆鑫通用给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.46%，最近一年派息率 87.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.46%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.46%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 54.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.5%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.5020162017每股分红：0.3320172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.702025
派息率
0%50%100%2016派息率：119%20162017派息率：72%20172018派息率：16%20182019派息率：33%20192020派息率：35%20202021派息率：32%20212022派息率：31%20222023派息率：36%20232024派息率：73%20242025派息率：87%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-17¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20252026-05-28¥0.5010派5.00元(含税)
20252026-01-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-05¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-09¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-24¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20202021-06-17¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182018-10-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-05-18¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20162017-05-18¥0.5010送5.00转10.00派5.00元(含税,扣税后4.00元)

公司概况：隆鑫通用

所属行业
可选消费 · 汽车整车
上市地
上海证券交易所
上市日期
2012-08-10
员工人数
10,348 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。