大元泵业 603757

¥43.28 -1.91 (-4.23%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥80.74亿
市盈率(TTM)
148.6
市净率
3.84
股息率
0.69%
52 周区间
34.73 – 86.52
今开 / 最高 / 最低
45.19 / 45.89 / 43.18

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂大元泵业

大元泵业的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.49，现价高于估值 356.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.1%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 26.3%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 2.32。
  • 分红 当前股息率 0.69%，最近一年派息率 82.4%。

近一年股价

79.4034.982026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.1% · 前复权收盘价

估值：大元泵业的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.49，现价高于估值 356.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 356.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -356.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 148.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 13.61
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 356.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6826.60万；前 5 年增速 10.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7572.12万¥6978.91万
2027¥8399.06万¥7134.62万
2028¥9316.30万¥7293.81万
2029¥1.03亿¥7456.54万
2030¥1.15亿¥7622.91万
2031¥1.25亿¥7667.64万
2032¥1.34亿¥7586.54万
2033¥1.42亿¥7381.56万
2034¥1.47亿¥7060.72万
2035¥1.50亿¥6637.73万
终值¥10.42亿

市盈率河流图

9.5 倍25 倍40 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大元泵业？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.3020202021每股收益：0.8920212022每股收益：1.5720222023每股收益：1.7120232024每股收益：1.5420242025每股收益：0.8520252026E每股收益：0.562026E2027E每股收益：0.972027E2028E每股收益：1.162028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.564
2027E0.974
2028E1.164

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大元泵业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.1%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -44.8% vs 5 年 -8.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 13.4% → 7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.7亿2016净利润：1.2亿20162017营收：11.2亿2017净利润：1.8亿20172018营收：11.1亿2018净利润：1.7亿20182019营收：11.3亿2019净利润：1.7亿20192020营收：14.1亿2020净利润：2.1亿20202021营收：14.8亿2021净利润：1.5亿20212022营收：16.8亿2022净利润：2.6亿20222023营收：18.8亿2023净利润：2.9亿20232024营收：19.1亿2024净利润：2.6亿20242025营收：19.3亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：16%2016ROE：36%20162017净利率：16%2017ROE：20%20172018净利率：15%2018ROE：17%20182019净利率：15%2019ROE：15%20192020净利率：15%2020ROE：17%20202021净利率：10%2021ROE：12%20212022净利率：16%2022ROE：17%20222023净利率：15%2023ROE：17%20232024净利率：13%2024ROE：15%20242025净利率：8%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：7777万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：8443万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：5317万20182019经营现金流：2.5亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：-3698万20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：3495万20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：3.1亿2024自由现金流：5774万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：-449万2025

财务健康：大元泵业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.3%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 2.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：6.2亿2016总负债：2.8亿20162017总资产：11.7亿2017总负债：2.8亿20172018总资产：12.8亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：14.2亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：16亿2020总负债：3.3亿20202021总资产：16.6亿2021总负债：3.8亿20212022总资产：24.1亿2022总负债：8.7亿20222023总资产：26.4亿2023总负债：9.5亿20232024总资产：28.3亿2024总负债：11.8亿20242025总资产：28.5亿2025总负债：7.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.3亿2016有息负债：8490万20162017现金：3.5亿2017有息负债：1030万20172018现金：3亿2018有息负债：020182019现金：4.1亿2019有息负债：020192020现金：6.2亿2020有息负债：020202021现金：4.8亿2021有息负债：020212022现金：9.6亿2022有息负债：3.8亿20222023现金：9.6亿2023有息负债：4亿20232024现金：5亿2024有息负债：4.2亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：900万2025

分红：大元泵业给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.69%，最近一年派息率 82.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.69%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.69%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.69%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -6.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 82.4%，现金派息率 -2908.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.6520172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.5020192020每股分红：1.0020202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.7020222023每股分红：1.2020232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.702025
派息率
0%50%20162017派息率：36%20172018派息率：44%20182019派息率：48%20192020派息率：77%20202021派息率：39%20212022派息率：45%20222023派息率：70%20232024派息率：45%20242025派息率：82%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-10-15¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242024-10-21¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-20¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20232023-10-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-29¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20212022-06-24¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-06-10¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20192020-07-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-17¥0.4510转4.00派4.50元(含税,扣税后4.05元)

公司概况：大元泵业

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-07-12
员工人数
2,158 人
公司官网
dayuan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 00:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。