岱美股份 603730

¥10.20 -0.99 (-8.85%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥219.16亿
市盈率(TTM)
26.2
市净率
4.53
股息率
2.45%
52 周区间
6.91 – 14.44
今开 / 最高 / 最低
11.40 / 11.68 / 10.10

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂岱美股份

岱美股份的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.18，现价低于估值 8.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.5%，最新净资产收益率 13.5%。
  • 财务健康 资产负债率 35.6%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 2.98。
  • 分红 当前股息率 2.45%，最近一年派息率 80.6%。

近一年股价

14.156.512026-012026-042026-072026-10
近一年 +64.5% · 前复权收盘价

估值：岱美股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.18，现价低于估值 8.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 8.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 8.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 8.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.65亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.78亿¥6.25亿
2027¥8.14亿¥6.91亿
2028¥9.77亿¥7.65亿
2029¥11.72亿¥8.46亿
2030¥14.06亿¥9.35亿
2031¥16.37亿¥10.03亿
2032¥18.47亿¥10.43亿
2033¥20.17亿¥10.50亿
2034¥21.29亿¥10.22亿
2035¥21.72亿¥9.61亿
终值¥150.75亿

市盈率河流图

5 倍12 倍19 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看岱美股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5420202021每股收益：0.4420212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.4020232024每股收益：0.3720242025每股收益：0.3120252026E每股收益：0.432026E2027E每股收益：0.502027E2028E每股收益：0.562028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.432
2027E0.502
2028E0.562

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：岱美股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.5%，最新净资产收益率 13.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.2% vs 5 年 -10.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.5%
  • 净利率同比提升 12.6% → 10.3%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：27.4亿2016净利润：4.4亿20162017营收：32.5亿2017净利润：5.8亿20172018营收：42.7亿2018净利润：5.6亿20182019营收：48.2亿2019净利润：6.3亿20192020营收：39.5亿2020净利润：3.9亿20202021营收：42.1亿2021净利润：4.2亿20212022营收：51.5亿2022净利润：5.7亿20222023营收：58.6亿2023净利润：6.5亿20232024营收：63.8亿2024净利润：8亿20242025营收：64.2亿2025净利润：6.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：16%2016ROE：30%20162017净利率：18%2017ROE：19%20172018净利率：13%2018ROE：17%20182019净利率：13%2019ROE：17%20192020净利率：10%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：10%20212022净利率：11%2022ROE：13%20222023净利率：11%2023ROE：14%20232024净利率：13%2024ROE：17%20242025净利率：10%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.2亿2016自由现金流：1.4亿20162017经营现金流：4.1亿2017自由现金流：2.9亿20172018经营现金流：7.2亿2018自由现金流：5.5亿20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：2.3亿20192020经营现金流：7.6亿2020自由现金流：6亿20202021经营现金流：7496万2021自由现金流：-8548万20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：447万20222023经营现金流：6.2亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：9.7亿2024自由现金流：5.9亿20242025经营现金流：13亿2025自由现金流：8.8亿2025

财务健康：岱美股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 35.6%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 2.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 30.1%
  • 负债率较 5 年前下降 8.9% → 30.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 88.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：25.6亿2016总负债：10.6亿20162017总资产：38.1亿2017总负债：7.2亿20172018总资产：51.4亿2018总负债：18.2亿20182019总资产：52.7亿2019总负债：15.3亿20192020总资产：54.9亿2020总负债：15.9亿20202021总资产：52.5亿2021总负债：12.7亿20212022总资产：58.2亿2022总负债：15.6亿20222023总资产：69.3亿2023总负债：24.1亿20232024总资产：73.7亿2024总负债：25.6亿20242025总资产：75.8亿2025总负债：27亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.1亿2016有息负债：4.3亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：3945万20172018现金：6亿2018有息负债：7亿20182019现金：6.5亿2019有息负债：5.1亿20192020现金：7.9亿2020有息负债：3.4亿20202021现金：6.2亿2021有息负债：2.6亿20212022现金：5亿2022有息负债：3亿20222023现金：11.6亿2023有息负债：13.6亿20232024现金：11.8亿2024有息负债：13.6亿20242025现金：14.4亿2025有息负债：14.7亿2025

分红：岱美股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.45%，最近一年派息率 80.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.45%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.45%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.45%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.6%，现金派息率 61.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.252025
派息率
0%50%100%20162017派息率：33%20172018派息率：37%20182019派息率：46%20192020派息率：93%20202021派息率：114%20212022派息率：111%20222023派息率：100%20232024派息率：95%20242025派息率：81%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-08¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-06-04¥0.3510送3股派3.50元(含税,扣税后2.85元)
20232024-06-03¥0.4010送3股派4.00元(含税,扣税后3.30元)
20222023-06-02¥0.5010转3.50派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-02¥0.5010转3.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-06-03¥0.5010转2.50派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-08-10¥0.5010转4.50派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-06-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-04-23¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：岱美股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-07-31
员工人数
10,551 人
公司官网
daimay.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。