朗迪集团 603726

¥21.46 -0.37 (-1.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.82亿
市盈率(TTM)
3.5
市净率
1.58
股息率
2.56%
52 周区间
19.51 – 36.00
今开 / 最高 / 最低
21.88 / 22.08 / 21.40

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康4/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂朗迪集团

朗迪集团的强项是分红（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.57，现价高于估值 29.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 25.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.9%，最新净资产收益率 12.6%。
  • 财务健康 资产负债率 45.1%，有息负债占净资产 32.7%，流动比率 1.60。
  • 分红 当前股息率 2.56%，最近一年派息率 57.3%。

近一年股价

35.4520.272026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.2% · 前复权收盘价

估值：朗迪集团的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.57，现价高于估值 29.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 29.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -29.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 3.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 29.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.27亿；前 5 年增速 9.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.39亿¥1.28亿
2027¥1.53亿¥1.30亿
2028¥1.67亿¥1.31亿
2029¥1.84亿¥1.33亿
2030¥2.02亿¥1.34亿
2031¥2.18亿¥1.34亿
2032¥2.33亿¥1.31亿
2033¥2.44亿¥1.27亿
2034¥2.53亿¥1.21亿
2035¥2.58亿¥1.14亿
终值¥17.91亿

市盈率河流图

14 倍17 倍21 倍25 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看朗迪集团？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 25.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 25.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6020202021每股收益：0.7920212022每股收益：0.4920222023每股收益：0.5920232024每股收益：0.9420242025每股收益：0.962025

过往业绩：朗迪集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 9.9%，最新净资产收益率 12.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.1% vs 5 年 9.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.6%
  • 净利率同比提升 9.1% → 9.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.8亿2016净利润：6716万20162017营收：13.1亿2017净利润：1.1亿20172018营收：15.7亿2018净利润：1.1亿20182019营收：15.9亿2019净利润：1.1亿20192020营收：14亿2020净利润：1.1亿20202021营收：18.2亿2021净利润：1.5亿20212022营收：16.9亿2022净利润：9140万20222023营收：16.3亿2023净利润：1.1亿20232024营收：18.9亿2024净利润：1.7亿20242025营收：18.2亿2025净利润：1.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：9%2016ROE：9%20162017净利率：9%2017ROE：14%20172018净利率：7%2018ROE：13%20182019净利率：7%2019ROE：11%20192020净利率：8%2020ROE：11%20202021净利率：8%2021ROE：13%20212022净利率：5%2022ROE：8%20222023净利率：7%2023ROE：9%20232024净利率：9%2024ROE：13%20242025净利率：10%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：972万2016自由现金流：-967万20162017经营现金流：-1597万2017自由现金流：-4209万20172018经营现金流：1419万2018自由现金流：-4500万20182019经营现金流：9667万2019自由现金流：7637万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：6465万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：9295万20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：1.1亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：9835万2024自由现金流：8504万20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：朗迪集团的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 45.1%，有息负债占净资产 32.7%，流动比率 1.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.7%
  • 负债率较 5 年前下降 29.5% → 32.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.1亿2016总负债：3.6亿20162017总资产：12.8亿2017总负债：4.6亿20172018总资产：14.1亿2018总负债：5.3亿20182019总资产：16.3亿2019总负债：7.1亿20192020总资产：17.7亿2020总负债：7.6亿20202021总资产：20.7亿2021总负债：9.7亿20212022总资产：21.4亿2022总负债：9.7亿20222023总资产：22.4亿2023总负债：10.3亿20232024总资产：24.9亿2024总负债：12亿20242025总资产：25.7亿2025总负债：11.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：7381万2016有息负债：2590万20162017现金：1.3亿2017有息负债：7049万20172018现金：1.4亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：1.3亿2019有息负债：2.5亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：3亿20202021现金：2亿2021有息负债：3.6亿20212022现金：2亿2022有息负债：3.7亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：3.3亿20232024现金：2.6亿2024有息负债：3.9亿20242025现金：2.6亿2025有息负债：4.6亿2025

分红：朗迪集团给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.56%，最近一年派息率 57.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.56%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.56%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.3%，现金派息率 65.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.4220162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5520182019每股分红：0.3520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.552025
派息率
0%50%2016派息率：55%20162017派息率：59%20172018派息率：92%20182019派息率：61%20192020派息率：67%20202021派息率：51%20212022派息率：71%20222023派息率：68%20232024派息率：43%20242025派息率：57%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20242025-06-27¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-07-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-07¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-06-23¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-03¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-07-03¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20182019-06-20¥0.5510转4.00派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20172018-05-24¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-07-13¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)

公司概况：朗迪集团

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-04-21
员工人数
2,707 人
公司官网
langdi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。