塞力医疗 603716

¥15.94 +0.18 (+1.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.99亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.32
股息率
0.00%
52 周区间
12.92 – 31.86
今开 / 最高 / 最低
16.17 / 16.51 / 15.61

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂塞力医疗

塞力医疗的强项是财务健康（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.73，现价高于估值 483.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -21.9%。
  • 财务健康 资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 46.5%，流动比率 1.42。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

29.0913.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -39.0% · 前复权收盘价

估值：塞力医疗的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.73，现价高于估值 483.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 483.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -483.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 483.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3932.50万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4011.15万¥3696.91万
2027¥4091.38万¥3475.44万
2028¥4173.20万¥3267.23万
2029¥4256.67万¥3071.50万
2030¥4341.80万¥2887.49万
2031¥4428.64万¥2714.51万
2032¥4517.21万¥2551.89万
2033¥4607.55万¥2399.01万
2034¥4699.70万¥2255.29万
2035¥4793.70万¥2120.18万
终值¥3.33亿

市盈率河流图

23 倍39 倍55 倍70 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看塞力医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.00-0.500.002020每股收益：0.2920202021每股收益：-0.2520212022每股收益：-0.7920222023每股收益：-0.8220232024每股收益：-1.0920242025每股收益：-1.042025

过往业绩：塞力医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -21.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -21.9%
  • 净利率同比提升 -11.6% → -19.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：6.3亿2016净利润：6892万20162017营收：9.2亿2017净利润：9385万20172018营收：13.2亿2018净利润：9416万20182019营收：18.3亿2019净利润：1.1亿20192020营收：21.3亿2020净利润：5756万20202021营收：26亿2021净利润：-4951万20212022营收：23.1亿2022净利润：-1.5亿20222023营收：20.1亿2023净利润：-1.6亿20232024营收：18.1亿2024净利润：-2.1亿20242025营收：10.8亿2025净利润：-2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：11%2016ROE：8%20162017净利率：10%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：-2%2021ROE：-3%20212022净利率：-7%2022ROE：-11%20222023净利率：-8%2023ROE：-13%20232024净利率：-12%2024ROE：-22%20242025净利率：-19%2025ROE：-22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-1702万2016自由现金流：-8605万20162017经营现金流：-6325万2017自由现金流：-1.8亿20172018经营现金流：-6383万2018自由现金流：-1.8亿20182019经营现金流：9392万2019自由现金流：-257万20192020经营现金流：994万2020自由现金流：-1.2亿20202021经营现金流：-1.3亿2021自由现金流：-1.9亿20212022经营现金流：2812万2022自由现金流：-2652万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：8506万20232024经营现金流：9960万2024自由现金流：7639万20242025经营现金流：-3775万2025自由现金流：-4347万2025

财务健康：塞力医疗的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 46.5%，流动比率 1.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.5%
  • 负债率较 5 年前下降 84.9% → 46.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -8.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：10.9亿2016总负债：2.3亿20162017总资产：15.7亿2017总负债：5.7亿20172018总资产：25.8亿2018总负债：9.6亿20182019总资产：30.1亿2019总负债：13.9亿20192020总资产：39.1亿2020总负债：21亿20202021总资产：42.9亿2021总负债：25.5亿20212022总资产：39.6亿2022总负债：24.6亿20222023总资产：33.4亿2023总负债：20.3亿20232024总资产：28.3亿2024总负债：18.7亿20242025总资产：18亿2025总负债：9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.5亿2016有息负债：1.7亿20162017现金：2亿2017有息负债：3.4亿20172018现金：7亿2018有息负债：6.9亿20182019现金：5.1亿2019有息负债：8.8亿20192020现金：6.6亿2020有息负债：14亿20202021现金：4.7亿2021有息负债：15.7亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：14亿20222023现金：2.8亿2023有息负债：10.2亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：9.1亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：4.4亿2025

分红：塞力医疗给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.3%，现金派息率 -703.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0820162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%2016派息率：8%20162017派息率：19%201720182019派息率：14%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-06-18¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-04-25¥0.1010转15.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-04-07¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：塞力医疗

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-10-31
员工人数
1,045 人
公司官网
thalys.net.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。