纽威股份 603699

¥37.66 -2.17 (-5.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥293.55亿
市盈率(TTM)
18.3
市净率
6.20
股息率
3.85%
52 周区间
32.01 – 65.72
今开 / 最高 / 最低
39.60 / 40.50 / 37.59

雪花图

估值4/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康5/6分红6/6

总分 26/30 · 基本面优秀

一句话看懂纽威股份

纽威股份的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.42，现价低于估值 38.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.6%，最新净资产收益率 34.5%。
  • 财务健康 资产负债率 55.6%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 1.53。
  • 分红 当前股息率 3.85%，最近一年派息率 76.7%。

近一年股价

64.8633.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.3% · 前复权收盘价

估值：纽威股份的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.42，现价低于估值 38.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.20 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥11.54亿；前 5 年增速 19.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥13.80亿¥12.72亿
2027¥16.50亿¥14.01亿
2028¥19.72亿¥15.44亿
2029¥23.58亿¥17.01亿
2030¥28.19亿¥18.74亿
2031¥32.71亿¥20.05亿
2032¥36.80亿¥20.79亿
2033¥40.12亿¥20.89亿
2034¥42.33亿¥20.32亿
2035¥43.18亿¥19.10亿
终值¥299.70亿

市盈率河流图

7 倍13 倍20 倍26 倍32 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看纽威股份？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 24.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 39.3%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.7020202021每股收益：0.5020212022每股收益：0.6220222023每股收益：0.9620232024每股收益：1.5220242025每股收益：2.1020252026E每股收益：2.342026E2027E每股收益：2.932027E2028E每股收益：3.592028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.345
2027E2.935
2028E3.595

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：纽威股份赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 24.6%，最新净资产收益率 34.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.2% vs 5 年 24.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 34.5%
  • 净利率同比提升 18.5% → 20.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：20.5亿2016净利润：2.2亿20162017营收：24亿2017净利润：2.1亿20172018营收：27.8亿2018净利润：2.7亿20182019营收：30.6亿2019净利润：4.6亿20192020营收：36.3亿2020净利润：5.3亿20202021营收：39.6亿2021净利润：3.8亿20212022营收：40.6亿2022净利润：4.7亿20222023营收：55.4亿2023净利润：7.2亿20232024营收：62.4亿2024净利润：11.6亿20242025营收：77.7亿2025净利润：16亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：11%2016ROE：9%20162017净利率：9%2017ROE：8%20172018净利率：10%2018ROE：10%20182019净利率：15%2019ROE：17%20192020净利率：15%2020ROE：19%20202021净利率：10%2021ROE：13%20212022净利率：11%2022ROE：14%20222023净利率：13%2023ROE：19%20232024净利率：19%2024ROE：27%20242025净利率：21%2025ROE：35%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：3亿2017自由现金流：2.4亿20172018经营现金流：3.3亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：7715万2019自由现金流：-2.4亿20192020经营现金流：5.7亿2020自由现金流：3.2亿20202021经营现金流：6.9亿2021自由现金流：3.2亿20212022经营现金流：5.6亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：6.4亿2023自由现金流：5.1亿20232024经营现金流：11.1亿2024自由现金流：9.6亿20242025经营现金流：21.9亿2025自由现金流：19.9亿2025

财务健康：纽威股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 55.6%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 1.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.2%
  • 负债率较 5 年前下降 22.0% → 36.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 130.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：40.4亿2016总负债：15.2亿20162017总资产：42.3亿2017总负债：16.2亿20172018总资产：49.8亿2018总负债：22亿20182019总资产：49.6亿2019总负债：22.9亿20192020总资产：53.5亿2020总负债：24.4亿20202021总资产：59.1亿2021总负债：29.3亿20212022总资产：69.7亿2022总负债：36.5亿20222023总资产：78.8亿2023总负债：40.5亿20232024总资产：87.1亿2024总负债：43亿20242025总资产：105亿2025总负债：58.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.2亿2016有息负债：4.3亿20162017现金：2.1亿2017有息负债：5亿20172018现金：4.5亿2018有息负债：6.7亿20182019现金：3.8亿2019有息负债：8亿20192020现金：3.9亿2020有息负债：6.3亿20202021现金：4.4亿2021有息负债：8.2亿20212022现金：8亿2022有息负债：9.8亿20222023现金：11.7亿2023有息负债：11.4亿20232024现金：14.4亿2024有息负债：12.3亿20242025现金：23.7亿2025有息负债：16.8亿2025

分红：纽威股份给股东回报多少？

6/6

当前股息率 3.85%，最近一年派息率 76.7%。

  • 派发现金分红 股息率 3.85%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 28.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.7%，现金派息率 63.1%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.1620162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.6720182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.4620202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.3620222023每股分红：0.5220232024每股分红：1.5220242025每股分红：1.612025
派息率
0%100%2016派息率：55%20162017派息率：57%20172018派息率：181%20182019派息率：66%20192020派息率：66%20202021派息率：50%20212022派息率：58%20222023派息率：54%20232024派息率：100%20242025派息率：77%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-20¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20252026-06-29¥1.0310派10.30元(含税,扣税后9.27元)
20252025-10-16¥0.5810派5.80元(含税,扣税后5.22元)
20242025-06-25¥1.1410派11.40元(含税,扣税后10.26元)
20242024-10-23¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20232024-07-10¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20222023-07-12¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20212022-07-14¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-07-15¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20192020-07-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-07-05¥0.6710派6.70元(含税,扣税后6.03元)
20172018-07-06¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)

公司概况：纽威股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2014-01-17
员工人数
4,459 人
公司官网
newayvalve.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。