大胜达 603687

¥13.68 +0.24 (+1.79%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥75.24亿
市盈率(TTM)
134.9
市净率
2.29
股息率
0.31%
52 周区间
8.38 – 21.73
今开 / 最高 / 最低
13.55 / 14.45 / 13.55

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂大胜达

大胜达的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.66，现价高于估值 724.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.1%，最新净资产收益率 2.4%。
  • 财务健康 资产负债率 22.2%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.59。
  • 分红 当前股息率 0.31%，最近一年派息率 30.3%。

近一年股价

20.928.382026-012026-042026-072026-10
近一年 +63.2% · 前复权收盘价

估值：大胜达的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.66，现价高于估值 724.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 724.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -724.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 134.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 724.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8700.67万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8265.64万¥7618.10万
2027¥7852.35万¥6670.22万
2028¥7459.74万¥5840.29万
2029¥7086.75万¥5113.62万
2030¥6732.41万¥4477.36万
2031¥6490.05万¥3978.04万
2032¥6347.26万¥3585.74万
2033¥6296.49万¥3278.39万
2034¥6334.27万¥3039.69万
2035¥6460.95万¥2857.58万
终值¥4.48亿

市盈率河流图

12 倍35 倍60 倍80 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大胜达？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.6820202021每股收益：0.2420212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.142025

过往业绩：大胜达赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.1%，最新净资产收益率 2.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.3% vs 5 年 -27.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.4%
  • 净利率同比提升 5.0% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2014营收：8.8亿2014净利润：1542万20142015营收：10.1亿2015净利润：3572万20152016营收：10.8亿2016净利润：4867万20162017营收：12.1亿2017净利润：1.6亿20172018营收：12.9亿2018净利润：1.4亿20182019营收：12.7亿2019净利润：1.1亿20192020营收：13.5亿2020净利润：2.8亿20202021营收：16.6亿2021净利润：9755万20212022营收：20.6亿2022净利润：1.1亿20222023营收：20.1亿2023净利润：8855万20232024营收：21.3亿2024净利润：1.1亿20242025营收：22亿2025净利润：7712万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：2%2014ROE：2%20142015净利率：4%2015ROE：5%20152016净利率：4%2016ROE：9%20162017净利率：14%2017ROE：18%20172018净利率：11%2018ROE：14%20182019净利率：8%2019ROE：7%20192020净利率：21%2020ROE：15%20202021净利率：6%2021ROE：5%20212022净利率：5%2022ROE：5%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：5%2024ROE：3%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2014经营现金流：1.5亿2014自由现金流：6728万20142015经营现金流：6986万2015自由现金流：1888万20152016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：4939万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：-7166万20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：-1.6亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1164万20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：7545万20202021经营现金流：1409万2021自由现金流：-7442万20212022经营现金流：2.5亿2022自由现金流：1702万20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：2304万20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：2008万20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：大胜达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 22.2%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 2.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：10.6亿2014总负债：3.8亿20142015总资产：11.2亿2015总负债：3.9亿20152016总资产：11.9亿2016总负债：5.9亿20162017总资产：15.2亿2017总负债：5.9亿20172018总资产：19.7亿2018总负债：9.3亿20182019总资产：21.5亿2019总负债：6.9亿20192020总资产：28.8亿2020总负债：10.7亿20202021总资产：29亿2021总负债：9.8亿20212022总资产：34.4亿2022总负债：11.8亿20222023总资产：43.9亿2023总负债：8.6亿20232024总资产：44.6亿2024总负债：9.2亿20242025总资产：45亿2025总负债：10亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2014现金：1.5亿2014有息负债：4895万20142015现金：1.6亿2015有息负债：3922万20152016现金：2亿2016有息负债：1.2亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：3000万20172018现金：2.2亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：3亿2019有息负债：1.1亿20192020现金：8.6亿2020有息负债：5.4亿20202021现金：9.4亿2021有息负债：4.6亿20212022现金：8.5亿2022有息负债：5.1亿20222023现金：15.6亿2023有息负债：9062万20232024现金：10.9亿2024有息负债：846万20242025现金：10亿2025有息负债：1003万2025

分红：大胜达给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.31%，最近一年派息率 30.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.3%，现金派息率 10.7%
每股分红（按财年）
0.000.030.052014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.042025
派息率
0%20%201420152016201720182019派息率：9%20192020派息率：10%20202021派息率：10%20212022派息率：10%20222023派息率：24%20232024派息率：31%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.0410派0.4244元(含税,扣税后0.382元)
20242025-06-19¥0.0610派0.5847元(含税,扣税后0.5262元)
20232024-06-28¥0.0510派0.4873元(含税,扣税后0.4386元)
20222023-06-08¥0.0310派0.2512元(含税,扣税后0.2261元)
20212022-06-08¥0.0210派0.24元(含税,扣税后0.216元)
20202021-06-11¥0.0710派0.68元(含税,扣税后0.612元)
20192020-06-02¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)

公司概况：大胜达

所属行业
基础材料 · 造纸与林产品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2019-07-26
员工人数
2,564 人
公司官网
sdpack.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。