今创集团 603680

¥10.41 -0.30 (-2.80%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥81.59亿
市盈率(TTM)
12.1
市净率
1.39
股息率
3.07%
52 周区间
8.65 – 17.63
今开 / 最高 / 最低
10.69 / 10.76 / 10.40

雪花图

估值6/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂今创集团

今创集团的强项是估值（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.09，现价低于估值 26.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.9%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 7.9%，流动比率 2.50。
  • 分红 当前股息率 3.07%，最近一年派息率 40.5%。

近一年股价

17.508.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.4% · 前复权收盘价

估值：今创集团的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.09，现价低于估值 26.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 26.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 26.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.76
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 26.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.25亿；前 5 年增速 15.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.77亿¥3.47亿
2027¥4.37亿¥3.71亿
2028¥5.06亿¥3.96亿
2029¥5.86亿¥4.23亿
2030¥6.78亿¥4.51亿
2031¥7.67亿¥4.70亿
2032¥8.46亿¥4.78亿
2033¥9.10亿¥4.74亿
2034¥9.53亿¥4.57亿
2035¥9.72亿¥4.30亿
终值¥67.48亿

市盈率河流图

13 倍19 倍25 倍30 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看今创集团？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5320202021每股收益：0.4420212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.7420252026E每股收益：0.882026E2027E每股收益：1.042027E2028E每股收益：1.152028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.882
2027E1.042
2028E1.152

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：今创集团赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 6.9%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +89.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 89.7% vs 5 年 6.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 6.7% → 13.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：25.7亿2016净利润：6.4亿20162017营收：29.3亿2017净利润：6亿20172018营收：32.3亿2018净利润：4.4亿20182019营收：37.5亿2019净利润：4亿20192020营收：38.8亿2020净利润：4.3亿20202021营收：37.9亿2021净利润：3.4亿20212022营收：35.3亿2022净利润：2亿20222023营收：37亿2023净利润：2.8亿20232024营收：45亿2024净利润：3亿20242025营收：43.4亿2025净利润：5.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：25%2016ROE：43%20162017净利率：20%2017ROE：29%20172018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：11%2019ROE：10%20192020净利率：11%2020ROE：9%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：6%2022ROE：4%20222023净利率：8%2023ROE：5%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：13%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：-2亿20162017经营现金流：-3269万2017自由现金流：-2.4亿20172018经营现金流：4.3亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：-1.4亿2019自由现金流：-7亿20192020经营现金流：7亿2020自由现金流：5亿20202021经营现金流：3.7亿2021自由现金流：3亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：2089万20222023经营现金流：3.5亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：3.1亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：7亿2025自由现金流：6.1亿2025

财务健康：今创集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 7.9%，流动比率 2.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.9%
  • 负债率较 5 年前下降 43.5% → 7.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 156.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：49.3亿2016总负债：33.7亿20162017总资产：60亿2017总负债：38.3亿20172018总资产：75.8亿2018总负债：37.7亿20182019总资产：92.4亿2019总负债：50.6亿20192020总资产：90.9亿2020总负债：45.7亿20202021总资产：87.7亿2021总负债：40.1亿20212022总资产：87.6亿2022总负债：40.1亿20222023总资产：89.1亿2023总负债：39.2亿20232024总资产：94.3亿2024总负债：41亿20242025总资产：85.9亿2025总负债：28.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：6.9亿2016有息负债：6.2亿20162017现金：5.8亿2017有息负债：18.8亿20172018现金：6.5亿2018有息负债：13.7亿20182019现金：9.8亿2019有息负债：27.4亿20192020现金：11.7亿2020有息负债：19.6亿20202021现金：9.5亿2021有息负债：16.7亿20212022现金：7.4亿2022有息负债：17.4亿20222023现金：6亿2023有息负债：14.4亿20232024现金：4.5亿2024有息负债：13.7亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：4.5亿2025

分红：今创集团给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.07%，最近一年派息率 40.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.5%，现金派息率 38.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.1720202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.302025
派息率
0%20%40%20162017派息率：27%20172018派息率：34%20182019派息率：32%20192020派息率：32%20202021派息率：34%20212022派息率：32%20222023派息率：34%20232024派息率：38%20242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-11-09¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20252026-06-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-10-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-19¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-07-19¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-07-20¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-07-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-07-19¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20192020-07-13¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-07-11¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20172018-07-31¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：今创集团

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
上海证券交易所
上市日期
2018-03-01
员工人数
5,425 人
公司官网
ktk.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。