三祥新材 603663

¥31.08 -0.14 (-0.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥184.48亿
市盈率(TTM)
126.7
市净率
12.78
股息率
0.32%
52 周区间
21.68 – 75.54
今开 / 最高 / 最低
31.40 / 32.77 / 31.00

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂三祥新材

三祥新材的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.23，现价高于估值 1290.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 79.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 8.6%。
  • 财务健康 资产负债率 28.5%，有息负债占净资产 14.2%，流动比率 1.39。
  • 分红 当前股息率 0.32%，最近一年派息率 35.7%。

近一年股价

74.0817.612026-012026-042026-072026-10
近一年 +74.5% · 前复权收盘价

估值：三祥新材的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.23，现价高于估值 1290.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1290.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1290.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 126.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 12.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1290.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3121.88万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3746.25万¥3452.77万
2027¥4495.50万¥3818.73万
2028¥5394.60万¥4223.48万
2029¥6473.52万¥4671.13万
2030¥7768.23万¥5166.22万
2031¥9042.22万¥5542.38万
2032¥1.02亿¥5762.03万
2033¥1.11亿¥5799.21万
2034¥1.18亿¥5644.21万
2035¥1.20亿¥5306.07万
终值¥8.33亿

市盈率河流图

12 倍50 倍90 倍130 倍165 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三祥新材？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 79.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 79.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 79.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 79.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 37.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.3420202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.1820242025每股收益：0.2820252026E每股收益：0.862026E2027E每股收益：1.182027E2028E每股收益：1.632028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.861
2027E1.181
2028E1.631

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：三祥新材赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 8.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +55.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 55.6% vs 5 年 -3.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.6%
  • 净利率同比提升 7.2% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：2.8亿2016净利润：3933万20162017营收：4.1亿2017净利润：5401万20172018营收：6亿2018净利润：7418万20182019营收：7.6亿2019净利润：8271万20192020营收：7.3亿2020净利润：6484万20202021营收：7.9亿2021净利润：1亿20212022营收：9.7亿2022净利润：1.5亿20222023营收：10.8亿2023净利润：7923万20232024营收：10.5亿2024净利润：7576万20242025营收：11.7亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：14%2016ROE：9%20162017净利率：13%2017ROE：12%20172018净利率：12%2018ROE：14%20182019净利率：11%2019ROE：16%20192020净利率：9%2020ROE：10%20202021净利率：13%2021ROE：9%20212022净利率：16%2022ROE：12%20222023净利率：7%2023ROE：6%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：10%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2016经营现金流：2364万2016自由现金流：1843万20162017经营现金流：430万2017自由现金流：-7698万20172018经营现金流：3503万2018自由现金流：-7306万20182019经营现金流：5975万2019自由现金流：-4974万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：-1亿20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：8416万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：-832万20222023经营现金流：8078万2023自由现金流：-1352万20232024经营现金流：7184万2024自由现金流：-747万20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：三祥新材的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.5%，有息负债占净资产 14.2%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.2%
  • 负债率较 5 年前下降 56.2% → 14.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 91.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：4.9亿2016总负债：6002万20162017总资产：5.7亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：8.5亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：10.4亿2019总负债：4.7亿20192020总资产：13.3亿2020总负债：5.8亿20202021总资产：15.4亿2021总负债：3.5亿20212022总资产：18.1亿2022总负债：5.1亿20222023总资产：20.2亿2023总负债：6.8亿20232024总资产：20.5亿2024总负债：6.8亿20242025总资产：20.3亿2025总负债：5.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：7536万2016有息负债：020162017现金：4905万2017有息负债：020172018现金：5295万2018有息负债：3839万20182019现金：4285万2019有息负债：2.4亿20192020现金：6533万2020有息负债：3.7亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：1.7亿20212022现金：7268万2022有息负债：1.9亿20222023现金：6437万2023有息负债：2.7亿20232024现金：7311万2024有息负债：3.2亿20242025现金：8863万2025有息负债：1.9亿2025

分红：三祥新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.32%，最近一年派息率 35.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.32%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.7%，现金派息率 51.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.102025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：37%20172018派息率：38%20182019派息率：23%20192020派息率：29%20202021派息率：28%20212022派息率：28%20222023派息率：39%20232024派息率：42%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-17¥0.1010转4股派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-10¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20232024-07-18¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20222023-07-14¥0.1010转4.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-12¥0.1010转4.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-25¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-27¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：三祥新材

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-08-01
员工人数
996 人
公司官网
fjsx.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。