泰禾智能 603656

¥18.31 -0.65 (-3.43%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.66亿
市盈率(TTM)
108.8
市净率
2.47
股息率
0.27%
52 周区间
15.97 – 25.74
今开 / 最高 / 最低
18.95 / 18.95 / 18.25

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂泰禾智能

泰禾智能的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.36，现价高于估值 5002.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.2%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 2.20。
  • 分红 当前股息率 0.27%，最近一年派息率 31.3%。

近一年股价

25.4016.582026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.2% · 前复权收盘价

估值：泰禾智能的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.36，现价高于估值 5002.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5002.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5002.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 108.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 5002.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥628.74万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥597.30万¥550.51万
2027¥567.44万¥482.01万
2028¥539.06万¥422.04万
2029¥512.11万¥369.53万
2030¥486.50万¥323.55万
2031¥468.99万¥287.47万
2032¥458.67万¥259.12万
2033¥455.00万¥236.91万
2034¥457.73万¥219.66万
2035¥466.89万¥206.50万
终值¥3240.43万

市盈率河流图

31 倍105 倍175 倍245 倍315 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰禾智能？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2920202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.162025

过往业绩：泰禾智能赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.2%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.3% vs 5 年 -11.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 3.8% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.7亿2016净利润：8366万20162017营收：3.9亿2017净利润：8746万20172018营收：4.1亿2018净利润：8073万20182019营收：3.9亿2019净利润：6242万20192020营收：4.7亿2020净利润：4342万20202021营收：5.2亿2021净利润：3840万20212022营收：4.8亿2022净利润：2156万20222023营收：5.1亿2023净利润：1131万20232024营收：5.6亿2024净利润：2147万20242025营收：6.2亿2025净利润：2913万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：23%2016ROE：22%20162017净利率：23%2017ROE：11%20172018净利率：20%2018ROE：9%20182019净利率：16%2019ROE：7%20192020净利率：9%2020ROE：5%20202021净利率：7%2021ROE：4%20212022净利率：4%2022ROE：2%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：4%2024ROE：2%20242025净利率：5%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2016经营现金流：8226万2016自由现金流：6328万20162017经营现金流：8742万2017自由现金流：7875万20172018经营现金流：4858万2018自由现金流：2520万20182019经营现金流：4231万2019自由现金流：-2428万20192020经营现金流：2511万2020自由现金流：-1.3亿20202021经营现金流：-1061万2021自由现金流：-9485万20212022经营现金流：5835万2022自由现金流：-5287万20222023经营现金流：1341万2023自由现金流：-8838万20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：3536万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：7188万2025

财务健康：泰禾智能的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 5.5%，流动比率 2.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 192.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：5亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：9.4亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：10.1亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：10.6亿2019总负债：1.2亿20192020总资产：12亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：12.6亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：13.3亿2022总负债：3.5亿20222023总资产：16.3亿2023总负债：3.1亿20232024总资产：16.2亿2024总负债：3.3亿20242025总资产：20.5亿2025总负债：7.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：1.9亿2016有息负债：020162017现金：1亿2017有息负债：020172018现金：3.3亿2018有息负债：020182019现金：1.7亿2019有息负债：020192020现金：1.7亿2020有息负债：020202021现金：2.1亿2021有息负债：020212022现金：1.3亿2022有息负债：20万20222023现金：1.9亿2023有息负债：020232024现金：2.5亿2024有息负债：020242025现金：3.1亿2025有息负债：7263万2025

分红：泰禾智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.27%，最近一年派息率 31.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.27%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.27%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.27%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.3%，现金派息率 12.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.1120182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
0%50%2016派息率：19%20162017派息率：40%20172018派息率：20%20182019派息率：24%20192020派息率：34%20202021派息率：38%20212022派息率：71%20222023派息率：83%20232024派息率：42%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-20¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-07-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-20¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20172018-05-16¥0.2510转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-06-14¥0.2010转4.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：泰禾智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-03-21
员工人数
807 人
公司官网
chinacolorsort.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。