海利尔 603639

¥8.98 -0.09 (-0.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.40亿
市盈率(TTM)
125.2
市净率
0.93
股息率
3.34%
52 周区间
8.70 – 14.65
今开 / 最高 / 最低
9.12 / 9.14 / 8.95

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂海利尔

海利尔的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.56，现价高于估值 36.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -15.0%，最新净资产收益率 5.3%。
  • 财务健康 资产负债率 48.9%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 1.17。
  • 分红 当前股息率 3.34%，最近一年派息率 55.6%。

近一年股价

14.638.882026-012026-042026-072026-10
近一年 -36.1% · 前复权收盘价

估值：海利尔的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.56，现价高于估值 36.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 36.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -36.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 125.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 36.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.19亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.08亿¥1.91亿
2027¥1.97亿¥1.68亿
2028¥1.87亿¥1.47亿
2029¥1.78亿¥1.29亿
2030¥1.69亿¥1.13亿
2031¥1.63亿¥9997.30万
2032¥1.60亿¥9011.39万
2033¥1.58亿¥8238.99万
2034¥1.59亿¥7639.10万
2035¥1.62亿¥7181.46万
终值¥11.27亿

市盈率河流图

8 倍13 倍17 倍22 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海利尔？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -26.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -26.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -26.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -26.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.2220202021每股收益：1.3320212022每股收益：1.3520222023每股收益：1.3920232024每股收益：0.5320242025每股收益：0.542025

过往业绩：海利尔赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -15.0%，最新净资产收益率 5.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -15.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -15.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.9% vs 5 年 -15.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.3%
  • 净利率同比提升 4.6% → 4.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：10.3亿2016净利润：1.5亿20162017营收：15.9亿2017净利润：2.9亿20172018营收：21.9亿2018净利润：3.7亿20182019营收：24.7亿2019净利润：3.2亿20192020营收：32.3亿2020净利润：4.1亿20202021营收：37亿2021净利润：4.5亿20212022营收：45.3亿2022净利润：4.6亿20222023营收：44亿2023净利润：4.7亿20232024营收：39.1亿2024净利润：1.8亿20242025营收：42亿2025净利润：1.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：22%20162017净利率：18%2017ROE：18%20172018净利率：17%2018ROE：19%20182019净利率：13%2019ROE：14%20192020净利率：13%2020ROE：16%20202021净利率：12%2021ROE：15%20212022净利率：10%2022ROE：14%20222023净利率：11%2023ROE：14%20232024净利率：5%2024ROE：5%20242025净利率：4%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：-5970万2017自由现金流：-1.9亿20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：-3亿20182019经营现金流：5.9亿2019自由现金流：3.5亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：2.7亿20202021经营现金流：4.4亿2021自由现金流：-2.4亿20212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：8660万20222023经营现金流：9.6亿2023自由现金流：5亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：-4988万20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：海利尔的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 48.9%，有息负债占净资产 29.0%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 29.0%
  • 负债率较 5 年前下降 4.2% → 29.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.9%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：11.9亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：23亿2017总负债：6.8亿20172018总资产：32.3亿2018总负债：12.7亿20182019总资产：35亿2019总负债：12.5亿20192020总资产：43.1亿2020总负债：17亿20202021总资产：51.4亿2021总负债：21亿20212022总资产：58.4亿2022总负债：26.3亿20222023总资产：64.5亿2023总负债：30.7亿20232024总资产：68.6亿2024总负债：34.4亿20242025总资产：67.1亿2025总负债：32.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.5亿2016有息负债：3100万20162017现金：4.2亿2017有息负债：5700万20172018现金：7.2亿2018有息负债：2.4亿20182019现金：4亿2019有息负债：8230万20192020现金：5.1亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：8.4亿2021有息负债：3.1亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：7.1亿20222023现金：9.8亿2023有息负债：9.1亿20232024现金：13.5亿2024有息负债：12亿20242025现金：11.3亿2025有息负债：10亿2025

分红：海利尔给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.34%，最近一年派息率 55.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.34%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.34%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 55.6%，现金派息率 50.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.302025
派息率
0%50%2016派息率：12%20162017派息率：17%20172018派息率：14%20182019派息率：23%20192020派息率：25%20202021派息率：75%20212022派息率：74%20222023派息率：36%20232024派息率：94%20242025派息率：56%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-07-18¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-07-18¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-13¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212022-06-13¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20202021-06-08¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-15¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-07-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-14¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-05-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：海利尔

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-01-13
员工人数
3,477 人
公司官网
hailir.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。