拉芳家化 603630

¥13.35 -0.27 (-1.98%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.06亿
市盈率(TTM)
564.6
市净率
1.58
股息率
0.52%
52 周区间
11.97 – 25.44
今开 / 最高 / 最低
13.60 / 13.80 / 13.27

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂拉芳家化

拉芳家化的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 2705.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.7%。
  • 财务健康 资产负债率 11.3%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 5.09。
  • 分红 当前股息率 0.52%，最近一年派息率 73.7%。

近一年股价

24.5312.372026-012026-042026-072026-10
近一年 -42.2% · 前复权收盘价

估值：拉芳家化的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 2705.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2705.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2705.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 564.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -2.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2705.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥682.99万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥696.65万¥642.07万
2027¥710.58万¥603.61万
2028¥724.80万¥567.45万
2029¥739.29万¥533.45万
2030¥754.08万¥501.50万
2031¥769.16万¥471.45万
2032¥784.54万¥443.21万
2033¥800.23万¥416.66万
2034¥816.24万¥391.70万
2035¥832.56万¥368.23万
终值¥5778.38万

市盈率河流图

33 倍55 倍75 倍100 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看拉芳家化？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.5220202021每股收益：0.3120212022每股收益：0.2620222023每股收益：0.2920232024每股收益：0.1920242025每股收益：-0.142025

过往业绩：拉芳家化赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -173.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -173.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -1.7%
  • 净利率同比提升 4.7% → -3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：10.5亿2016净利润：1.5亿20162017营收：9.8亿2017净利润：1.4亿20172018营收：9.6亿2018净利润：1.3亿20182019营收：9.6亿2019净利润：4963万20192020营收：9.8亿2020净利润：1.2亿20202021营收：11亿2021净利润：6905万20212022营收：8.9亿2022净利润：5923万20222023营收：8.6亿2023净利润：6550万20232024营收：8.9亿2024净利润：4137万20242025营收：8.2亿2025净利润：-3115万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：14%2016ROE：18%20162017净利率：14%2017ROE：8%20172018净利率：13%2018ROE：7%20182019净利率：5%2019ROE：3%20192020净利率：12%2020ROE：6%20202021净利率：6%2021ROE：4%20212022净利率：7%2022ROE：3%20222023净利率：8%2023ROE：3%20232024净利率：5%2024ROE：2%20242025净利率：-4%2025ROE：-2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：5939万2017自由现金流：3524万20172018经营现金流：2418万2018自由现金流：1134万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：2054万20202021经营现金流：-1935万2021自由现金流：-3077万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：-2503万20242025经营现金流：7255万2025自由现金流：-6041万2025

财务健康：拉芳家化的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.3%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 5.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：10.8亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：18.8亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：19.9亿2018总负债：2亿20182019总资产：19.3亿2019总负债：1.9亿20192020总资产：20.4亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：20.9亿2021总负债：1.9亿20212022总资产：21.6亿2022总负债：2亿20222023总资产：21.8亿2023总负债：2亿20232024总资产：21.5亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：21.2亿2025总负债：2.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4.9亿2016有息负债：020162017现金：8亿2017有息负债：020172018现金：9.6亿2018有息负债：020182019现金：11.5亿2019有息负债：020192020现金：11.5亿2020有息负债：020202021现金：11.1亿2021有息负债：332万20212022现金：11.5亿2022有息负债：203万20222023现金：12.4亿2023有息负债：200万20232024现金：11.5亿2024有息负债：91万20242025现金：9.7亿2025有息负债：165万2025

分红：拉芳家化给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.52%，最近一年派息率 73.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.52%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.52%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.52%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 73.7%，现金派息率 -126.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1720162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.1320192020每股分红：0.0920202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.2320232024每股分红：0.1420242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：15%20162017派息率：18%20172018派息率：71%20182019派息率：59%20192020派息率：17%202020212022派息率：50%20222023派息率：79%20232024派息率：74%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-30¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-06-27¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242024-10-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-17¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20222023-06-12¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20202021-07-16¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20192020-06-11¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20182019-06-19¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20172018-06-07¥0.1210转3.00派1.18元(含税,扣税后1.062元)
20162017-07-06¥0.1710派1.71元(含税,扣税后1.539元)

公司概况：拉芳家化

所属行业
必需消费 · 家庭与个人护理用品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-03-13
员工人数
947 人
公司官网
laf.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。