诺力股份 603611

¥15.14 -0.42 (-2.70%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.00亿
市盈率(TTM)
15.7
市净率
1.23
股息率
5.50%
52 周区间
14.71 – 24.44
今开 / 最高 / 最低
15.62 / 15.62 / 15.14

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康5/6分红6/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂诺力股份

诺力股份的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.50，现价低于估值 48.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.9%，最新净资产收益率 13.5%。
  • 财务健康 资产负债率 66.3%，有息负债占净资产 31.2%，流动比率 1.21。
  • 分红 当前股息率 5.50%，最近一年派息率 49.9%。

近一年股价

24.9814.952026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.0% · 前复权收盘价

估值：诺力股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.50，现价低于估值 48.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 48.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 48.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 48.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.76亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.09亿¥2.85亿
2027¥3.46亿¥2.94亿
2028¥3.88亿¥3.04亿
2029¥4.35亿¥3.14亿
2030¥4.87亿¥3.24亿
2031¥5.35亿¥3.28亿
2032¥5.78亿¥3.27亿
2033¥6.13亿¥3.19亿
2034¥6.37亿¥3.06亿
2035¥6.50亿¥2.88亿
终值¥45.12亿

市盈率河流图

8.5 倍11 倍13 倍16 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺力股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 2.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.9120202021每股收益：1.1720212022每股收益：1.5620222023每股收益：1.7820232024每股收益：1.7920242025每股收益：1.672025

过往业绩：诺力股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 12.9%，最新净资产收益率 13.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -6.7% vs 5 年 12.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.5%
  • 净利率同比提升 6.6% → 6.4%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：13.1亿2016净利润：1.4亿20162017营收：21.2亿2017净利润：1.6亿20172018营收：25.5亿2018净利润：1.9亿20182019营收：30.9亿2019净利润：2.4亿20192020营收：40.8亿2020净利润：2.4亿20202021营收：58.9亿2021净利润：3亿20212022营收：67亿2022净利润：4亿20222023营收：69.6亿2023净利润：4.6亿20232024营收：69.8亿2024净利润：4.6亿20242025营收：66.9亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：11%2016ROE：11%20162017净利率：8%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：11%20182019净利率：8%2019ROE：15%20192020净利率：6%2020ROE：13%20202021净利率：5%2021ROE：15%20212022净利率：6%2022ROE：17%20222023净利率：7%2023ROE：17%20232024净利率：7%2024ROE：16%20242025净利率：6%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：3402万20162017经营现金流：8268万2017自由现金流：-2842万20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：3.7亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：2.7亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：2.3亿2021自由现金流：9017万20212022经营现金流：5.2亿2022自由现金流：4亿20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：-2.3亿20232024经营现金流：7.7亿2024自由现金流：4.7亿20242025经营现金流：8.4亿2025自由现金流：5.8亿2025

财务健康：诺力股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 66.3%，有息负债占净资产 31.2%，流动比率 1.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.2%
  • 负债率较 5 年前下降 42.4% → 31.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 84.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：24.8亿2016总负债：11.6亿20162017总资产：29.6亿2017总负债：13.4亿20172018总资产：35.4亿2018总负债：17.7亿20182019总资产：50.6亿2019总负债：34.3亿20192020总资产：56.6亿2020总负债：37.5亿20202021总资产：76.4亿2021总负债：55.4亿20212022总资产：90亿2022总负债：66.4亿20222023总资产：91亿2023总负债：64.1亿20232024总资产：88.3亿2024总负债：58.5亿20242025总资产：95.2亿2025总负债：63.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：6亿2016有息负债：7500万20162017现金：6.3亿2017有息负债：2880万20172018现金：6.8亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：7.4亿2019有息负债：5.1亿20192020现金：6.7亿2020有息负债：7.9亿20202021现金：10亿2021有息负债：8.7亿20212022现金：13亿2022有息负债：8.4亿20222023现金：11.6亿2023有息负债：11.4亿20232024现金：11.6亿2024有息负债：10.8亿20242025现金：12.2亿2025有息负债：9.9亿2025

分红：诺力股份给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.50%，最近一年派息率 49.9%。

  • 派发现金分红 股息率 5.50%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.50%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.9%，现金派息率 36.8%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.5720162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.5520212022每股分红：0.5520222023每股分红：0.6220232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.832025
派息率
0%50%2016派息率：63%20162017派息率：81%20172018派息率：70%201820192020派息率：33%20202021派息率：47%20212022派息率：35%20222023派息率：35%20232024派息率：50%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-08¥0.8310派8.33元(含税,扣税后7.497元)
20242025-06-03¥0.9010派8.97元(含税,扣税后8.073元)
20232024-05-27¥0.6210派6.22元(含税,扣税后5.598元)
20222023-06-05¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20212022-06-10¥0.5510派5.50元(含税,扣税后4.95元)
20202021-06-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-04-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-06-01¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-05-24¥0.5710派5.70元(含税,扣税后5.13元)
20152016-06-02¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20142015-05-29¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：诺力股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-01-28
员工人数
4,698 人
公司官网
noblelift.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 15:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。