捷昌驱动 603583

¥27.36 -1.13 (-3.97%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥105.75亿
市盈率(TTM)
31.6
市净率
2.24
股息率
1.13%
52 周区间
20.95 – 39.89
今开 / 最高 / 最低
28.34 / 28.44 / 27.35

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康5/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂捷昌驱动

捷昌驱动的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.78，现价高于估值 251.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 8.5%。
  • 财务健康 资产负债率 31.5%，有息负债占净资产 18.9%，流动比率 2.10。
  • 分红 当前股息率 1.13%，最近一年派息率 29.8%。

近一年股价

39.6921.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.7% · 前复权收盘价

估值：捷昌驱动的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.78，现价高于估值 251.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 251.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -251.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 31.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 251.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.43亿；前 5 年增速 7.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.53亿¥1.41亿
2027¥1.64亿¥1.40亿
2028¥1.76亿¥1.38亿
2029¥1.89亿¥1.36亿
2030¥2.02亿¥1.34亿
2031¥2.15亿¥1.32亿
2032¥2.26亿¥1.27亿
2033¥2.35亿¥1.22亿
2034¥2.42亿¥1.16亿
2035¥2.47亿¥1.09亿
终值¥17.12亿

市盈率河流图

20 倍29 倍39 倍50 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看捷昌驱动？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1420202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.8620222023每股收益：0.5420232024每股收益：0.7420242025每股收益：1.0420252026E每股收益：0.972026E2027E每股收益：1.102027E2028E每股收益：1.282028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.971
2027E1.101
2028E1.281

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：捷昌驱动赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 8.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +40.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 40.5% vs 5 年 -1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
  • 净利率同比提升 7.7% → 9.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：5.1亿2016净利润：1.3亿20162017营收：6.9亿2017净利润：1.6亿20172018营收：11.2亿2018净利润：2.5亿20182019营收：14.1亿2019净利润：2.8亿20192020营收：18.7亿2020净利润：4.1亿20202021营收：26.4亿2021净利润：2.7亿20212022营收：30.1亿2022净利润：3.3亿20222023营收：30.3亿2023净利润：2.1亿20232024营收：36.5亿2024净利润：2.8亿20242025营收：40.4亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：25%2016ROE：32%20162017净利率：23%2017ROE：31%20172018净利率：23%2018ROE：16%20182019净利率：20%2019ROE：16%20192020净利率：22%2020ROE：11%20202021净利率：10%2021ROE：7%20212022净利率：11%2022ROE：8%20222023净利率：7%2023ROE：5%20232024净利率：8%2024ROE：7%20242025净利率：10%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.5亿2016自由现金流：4749万20162017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：7329万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1266万20192020经营现金流：4.9亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：-4.7亿20212022经营现金流：3.2亿2022自由现金流：-9279万20222023经营现金流：6.8亿2023自由现金流：4.1亿20232024经营现金流：5.1亿2024自由现金流：-3995万20242025经营现金流：5.6亿2025自由现金流：6348万2025

财务健康：捷昌驱动的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 31.5%，有息负债占净资产 18.9%，流动比率 2.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.9%
  • 负债率较 5 年前下降 2.9% → 18.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 63.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 31.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：5.2亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：7.1亿2017总负债：1.9亿20172018总资产：19.2亿2018总负债：3.3亿20182019总资产：21.7亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：42.1亿2020总负债：6.4亿20202021总资产：65.1亿2021总负债：27.9亿20212022总资产：68.6亿2022总负债：28.9亿20222023总资产：67.1亿2023总负债：25.8亿20232024总资产：64.9亿2024总负债：21.7亿20242025总资产：68.4亿2025总负债：21.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.6亿2016有息负债：191万20162017现金：2.3亿2017有息负债：143万20172018现金：5.6亿2018有息负债：143万20182019现金：10.8亿2019有息负债：293万20192020现金：21.3亿2020有息负债：1亿20202021现金：22.4亿2021有息负债：14.6亿20212022现金：24.8亿2022有息负债：19.4亿20222023现金：21.2亿2023有息负债：15.3亿20232024现金：20.1亿2024有息负债：8.7亿20242025现金：17.8亿2025有息负债：8.9亿2025

分红：捷昌驱动给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.13%，最近一年派息率 29.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.13%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.8%，现金派息率 188.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：1.0020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.2220212022每股分红：0.2620222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.312025
派息率
0%20%40%201620172018派息率：56%20182019派息率：43%20192020派息率：35%20202021派息率：31%20212022派息率：30%20222023派息率：31%20232024派息率：41%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20242025-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-06¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-07-06¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20212022-07-04¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20202021-06-07¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-07-10¥0.5010转4.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-05-28¥1.0010转4.50派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：捷昌驱动

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2018-09-27
员工人数
5,043 人
公司官网
jiecang.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。