荣泰健康 603579

¥14.23 -0.32 (-2.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.61亿
市盈率(TTM)
25.8
市净率
1.05
股息率
3.51%
52 周区间
13.72 – 29.35
今开 / 最高 / 最低
14.50 / 14.70 / 14.10

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂荣泰健康

荣泰健康的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.88，现价高于估值 142.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -12.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 5.4%。
  • 财务健康 资产负债率 22.0%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 3.09。
  • 分红 当前股息率 3.51%，最近一年派息率 60.2%。

近一年股价

32.6114.042026-012026-042026-072026-10
近一年 -54.7% · 前复权收盘价

估值：荣泰健康的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.88，现价高于估值 142.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 142.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -142.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 142.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.12亿；前 5 年增速 -4.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.06亿¥9785.08万
2027¥1.01亿¥8583.15万
2028¥9616.53万¥7528.86万
2029¥9152.31万¥6604.07万
2030¥8710.50万¥5792.87万
2031¥8408.95万¥5154.22万
2032¥8232.66万¥4650.85万
2033¥8172.49万¥4255.16万
2034¥8224.34万¥3946.70万
2035¥8388.83万¥3710.26万
终值¥5.82亿

市盈率河流图

8 倍13 倍17 倍22 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看荣泰健康？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -12.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -12.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -12.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -12.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.4220202021每股收益：1.7520212022每股收益：1.2320222023每股收益：1.1720232024每股收益：1.1120242025每股收益：0.832025

过往业绩：荣泰健康赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.2%，最新净资产收益率 5.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.2% vs 5 年 -10.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.4%
  • 净利率同比提升 12.0% → 9.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：12.9亿2016净利润：2.1亿20162017营收：19.2亿2017净利润：2.2亿20172018营收：23亿2018净利润：2.5亿20182019营收：23.1亿2019净利润：3亿20192020营收：20.2亿2020净利润：1.9亿20202021营收：26.1亿2021净利润：2.4亿20212022营收：20亿2022净利润：1.6亿20222023营收：18.6亿2023净利润：2亿20232024营收：16亿2024净利润：1.9亿20242025营收：15.7亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：16%2016ROE：46%20162017净利率：11%2017ROE：16%20172018净利率：11%2018ROE：17%20182019净利率：13%2019ROE：18%20192020净利率：10%2020ROE：12%20202021净利率：9%2021ROE：13%20212022净利率：8%2022ROE：9%20222023净利率：11%2023ROE：10%20232024净利率：12%2024ROE：10%20242025净利率：10%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：9163万20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：4.5亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：8546万20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：1706万20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：6291万2025

财务健康：荣泰健康的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 22.0%，有息负债占净资产 6.1%，流动比率 3.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.1%
  • 负债率较 5 年前下降 33.5% → 6.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 103.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：10.8亿2016总负债：6.2亿20162017总资产：21.9亿2017总负债：8亿20172018总资产：21.7亿2018总负债：6.7亿20182019总资产：24.6亿2019总负债：8.3亿20192020总资产：29.5亿2020总负债：13亿20202021总资产：32.8亿2021总负债：15亿20212022总资产：34.2亿2022总负债：15.5亿20222023总资产：33.8亿2023总负债：14.1亿20232024总资产：37.4亿2024总负债：17.3亿20242025总资产：35.7亿2025总负债：7.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：5.5亿2016有息负债：2.4亿20162017现金：9.9亿2017有息负债：1.5亿20172018现金：10.9亿2018有息负债：1.5亿20182019现金：8.8亿2019有息负债：3011万20192020现金：8.8亿2020有息负债：5.6亿20202021现金：11.1亿2021有息负债：7亿20212022现金：13.3亿2022有息负债：10.1亿20222023现金：13.8亿2023有息负债：7.6亿20232024现金：5亿2024有息负债：10.7亿20242025现金：6亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：荣泰健康给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.51%，最近一年派息率 60.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 60.2%，现金派息率 159.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502016每股分红：0.6020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.6020182019每股分红：1.5020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.5020222023每股分红：1.0020232024每股分红：0.6520242025每股分红：0.502025
派息率
0%50%2016派息率：30%20162017派息率：32%20172018派息率：34%20182019派息率：70%20192020派息率：35%20202021派息率：40%20212022派息率：41%20222023派息率：85%20232024派息率：59%20242025派息率：60%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-12¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242024-10-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-05¥1.0010转3股派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20222023-06-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-02¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20202021-06-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-05-13¥1.5010派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20182019-06-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182018-08-31¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-04-27¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-04-07¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：荣泰健康

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-01-11
员工人数
1,017 人
公司官网
en.rotai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。