长久物流 603569

¥5.65 -0.07 (-1.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.10亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.40
股息率
6.02%
52 周区间
5.10 – 8.33
今开 / 最高 / 最低
5.72 / 5.73 / 5.62

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂长久物流

长久物流的强项是分红（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.85，现价低于估值 17.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 50.8%，有息负债占净资产 53.1%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 6.02%，最近一年派息率 -221.4%。

近一年股价

8.275.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.1% · 前复权收盘价

估值：长久物流的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.85，现价低于估值 17.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 17.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 17.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 17.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.63亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.69亿¥2.47亿
2027¥2.74亿¥2.33亿
2028¥2.79亿¥2.19亿
2029¥2.85亿¥2.06亿
2030¥2.91亿¥1.93亿
2031¥2.96亿¥1.82亿
2032¥3.02亿¥1.71亿
2033¥3.08亿¥1.61亿
2034¥3.15亿¥1.51亿
2035¥3.21亿¥1.42亿
终值¥22.27亿

市盈率河流图

29 倍120 倍210 倍300 倍395 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长久物流？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 0.5%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2120202021每股收益：0.1520212022每股收益：0.0320222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.1320242025每股收益：-0.1420252026E每股收益：0.022026E2027E每股收益：0.082027E2028E每股收益：0.152028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.021
2027E0.081
2028E0.151

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：长久物流赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -207.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -207.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.3%
  • 净利率同比提升 2.0% → -2.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：43亿2016净利润：3.6亿20162017营收：49.6亿2017净利润：3.9亿20172018营收：54.8亿2018净利润：4亿20182019营收：47.9亿2019净利润：1亿20192020营收：40.8亿2020净利润：1.2亿20202021营收：45亿2021净利润：8615万20212022营收：39.6亿2022净利润：1517万20222023营收：37.7亿2023净利润：7034万20232024营收：40.2亿2024净利润：7957万20242025营收：36.9亿2025净利润：-8737万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：8%2016ROE：20%20162017净利率：8%2017ROE：18%20172018净利率：7%2018ROE：15%20182019净利率：2%2019ROE：4%20192020净利率：3%2020ROE：5%20202021净利率：2%2021ROE：4%20212022净利率：0%2022ROE：1%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：2%2024ROE：3%20242025净利率：-2%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿02016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：4.2亿20162017经营现金流：-4668万2017自由现金流：-6亿20172018经营现金流：-6.3亿2018自由现金流：-12.9亿20182019经营现金流：5.6亿2019自由现金流：3.6亿20192020经营现金流：6.5亿2020自由现金流：5.1亿20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：6099万20212022经营现金流：3400万2022自由现金流：-5979万20222023经营现金流：4.3亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：长久物流的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 50.8%，有息负债占净资产 53.1%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.1%
  • 负债率较 5 年前下降 59.2% → 53.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：37亿2016总负债：17.9亿20162017总资产：44亿2017总负债：21.2亿20172018总资产：63.5亿2018总负债：35.7亿20182019总资产：61.7亿2019总负债：33.5亿20192020总资产：53亿2020总负债：27.6亿20202021总资产：55.9亿2021总负债：30.3亿20212022总资产：54.2亿2022总负债：28.4亿20222023总资产：56.6亿2023总负债：24.5亿20232024总资产：60.6亿2024总负债：28.1亿20242025总资产：60.2亿2025总负债：30.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：13.2亿2016有息负债：1.3亿20162017现金：13亿2017有息负债：4.4亿20172018现金：14.8亿2018有息负债：16.8亿20182019现金：15.8亿2019有息负债：18.9亿20192020现金：9.5亿2020有息负债：14亿20202021现金：8.4亿2021有息负债：17.3亿20212022现金：6.1亿2022有息负债：17.7亿20222023现金：6.1亿2023有息负债：12.2亿20232024现金：6.4亿2024有息负债：12亿20242025现金：8.7亿2025有息负债：14.2亿2025

分红：长久物流给股东回报多少？

5/6

当前股息率 6.02%，最近一年派息率 -221.4%。

  • 派发现金分红 股息率 6.02%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 6.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 23.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -221.4%，现金派息率 65.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1620162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1420182019每股分红：0.7020192020每股分红：0.1120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.312025
派息率
0%250%2016派息率：16%20162017派息率：28%20172018派息率：20%20182019派息率：388%20192020派息率：51%2020202120222023派息率：58%20232024派息率：38%20242025派息率：-221%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-06-15¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20252025-10-22¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20242025-06-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-05-31¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20202021-06-11¥0.1110派1.07元(含税,扣税后0.963元)
20192020-06-12¥0.7010派6.99元(含税,扣税后6.291元)
20182019-05-27¥0.1410派1.44元(含税,扣税后1.296元)
20172018-05-31¥0.2010转4.00派1.97元(含税,扣税后1.773元)
20162017-06-02¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)

公司概况：长久物流

所属行业
工业 · 综合物流
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-08-12
员工人数
1,085 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。