风语筑 603466

¥16.03 -0.83 (-4.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥95.35亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
4.55
股息率
0.12%
52 周区间
8.70 – 18.35
今开 / 最高 / 最低
17.00 / 18.35 / 15.90

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂风语筑

风语筑的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.82，现价高于估值 781.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 54.6%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.01。
  • 分红 当前股息率 0.12%，最近一年派息率 -66.7%。

近一年股价

16.868.832026-012026-042026-072026-10
近一年 +88.8% · 前复权收盘价

估值：风语筑的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.82，现价高于估值 781.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 781.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -781.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% —

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 781.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6893.95万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7031.83万¥6480.95万
2027¥7172.47万¥6092.69万
2028¥7315.92万¥5727.69万
2029¥7462.23万¥5384.56万
2030¥7611.48万¥5061.98万
2031¥7763.71万¥4758.73万
2032¥7918.98万¥4473.64万
2033¥8077.36万¥4205.64万
2034¥8238.91万¥3953.68万
2035¥8403.69万¥3716.83万
终值¥5.83亿

市盈率河流图

9 倍37 倍65 倍90 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看风语筑？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1920202021每股收益：0.7320212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.4720232024每股收益：-0.2320242025每股收益：-0.0320252026E每股收益：0.252026E2027E每股收益：0.322027E2028E每股收益：0.412028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.254
2027E0.324
2028E0.414

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：风语筑赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.9%
  • 净利率同比提升 -9.8% → -1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：12.3亿2016净利润：1.1亿20162017营收：15亿2017净利润：1.7亿20172018营收：17.1亿2018净利润：2.1亿20182019营收：20.3亿2019净利润：2.6亿20192020营收：22.6亿2020净利润：3.4亿20202021营收：29.4亿2021净利润：4.4亿20212022营收：16.8亿2022净利润：6604万20222023营收：23.5亿2023净利润：2.8亿20232024营收：13.8亿2024净利润：-1.4亿20242025营收：16.6亿2025净利润：-1837万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：9%2016ROE：20%20162017净利率：11%2017ROE：13%20172018净利率：12%2018ROE：15%20182019净利率：13%2019ROE：16%20192020净利率：15%2020ROE：17%20202021净利率：15%2021ROE：19%20212022净利率：4%2022ROE：3%20222023净利率：12%2023ROE：11%20232024净利率：-10%2024ROE：-6%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：1亿20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：2.5亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：3.2亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：246万2023自由现金流：-214万20232024经营现金流：-3167万2024自由现金流：-3191万20242025经营现金流：1.9亿2025

财务健康：风语筑的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 54.6%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.3% → 26.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：17.5亿2016总负债：11.7亿20162017总资产：27.6亿2017总负债：14.7亿20172018总资产：34.4亿2018总负债：20.3亿20182019总资产：37.4亿2019总负债：20.7亿20192020总资产：43.3亿2020总负债：23.6亿20202021总资产：44亿2021总负债：21.1亿20212022总资产：51.2亿2022总负债：29.2亿20222023总资产：49.1亿2023总负债：24.5亿20232024总资产：48.5亿2024总负债：26.4亿20242025总资产：45.6亿2025总负债：24.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：6628万2016有息负债：5113万20162017现金：9.3亿2017有息负债：020172018现金：11.6亿2018有息负债：1257万20182019现金：12.8亿2019有息负债：740万20192020现金：13.2亿2020有息负债：685万20202021现金：11.9亿2021有息负债：1500万20212022现金：16.6亿2022有息负债：4.9亿20222023现金：17.4亿2023有息负债：5亿20232024现金：15.6亿2024有息负债：5.2亿20242025现金：13.7亿2025有息负债：5.4亿2025

分红：风语筑给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.12%，最近一年派息率 -66.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -47.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -66.7%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.8020172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.022025
派息率
0%100%20162017派息率：125%20172018派息率：10%201820192020派息率：42%20202021派息率：66%20212022派息率：32%20222023派息率：43%20232024派息率：-87%20242025派息率：-67%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-04¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-07¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-20¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20212022-07-14¥0.4810转4.20派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20202021-06-01¥0.5010转4.50派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-06-04¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20172018-05-28¥0.8010转10.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)

公司概况：风语筑

所属行业
通信服务 · 广告营销
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-10-23
员工人数
1,202 人
公司官网
fengyuzhu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。