红板科技 603459

¥61.50 -1.30 (-2.07%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥463.56亿
市盈率(TTM)
47.0
市净率
9.59
股息率
0.00%
52 周区间
49.00 – 122.10
今开 / 最高 / 最低
62.65 / 65.08 / 61.40

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康4/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂红板科技

红板科技的强项是过往业绩（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.48，现价高于估值 1669.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 69.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 55.7%，最新净资产收益率 23.3%。
  • 财务健康 资产负债率 54.1%，有息负债占净资产 40.6%，流动比率 1.11。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

112.9650.272026-072026-10
近一年 +6.6% · 前复权收盘价

估值：红板科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.48，现价高于估值 1669.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1669.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1669.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 47.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1669.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6165.48万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7398.58万¥6818.96万
2027¥8878.29万¥7541.71万
2028¥1.07亿¥8341.06万
2029¥1.28亿¥9225.14万
2030¥1.53亿¥1.02亿
2031¥1.79亿¥1.09亿
2032¥2.01亿¥1.14亿
2033¥2.20亿¥1.15亿
2034¥2.32亿¥1.11亿
2035¥2.37亿¥1.05亿
终值¥16.44亿

市盈率河流图

75 倍100 倍125 倍155 倍180 倍
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看红板科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 69.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 69.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 69.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 69.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 42.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002022每股收益：0.2220222023每股收益：0.1620232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.8320252026E每股收益：1.302026E2027E每股收益：2.712027E2028E每股收益：4.012028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.301
2027E2.711
2028E4.011

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：红板科技赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 55.7%，最新净资产收益率 23.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +151.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 55.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 55.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 151.5% vs 5 年 55.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 23.3%
  • 净利率同比提升 7.9% → 14.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2022营收：22亿2022净利润：1.4亿20222023营收：23.4亿2023净利润：1亿20232024营收：27亿2024净利润：2.1亿20242025营收：36.8亿2025净利润：5.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：8%2024ROE：12%20242025净利率：15%2025ROE：23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2022经营现金流：5.3亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：5.8亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：4.7亿2024自由现金流：6659万20242025经营现金流：8.4亿2025自由现金流：-1.2亿2025

财务健康：红板科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 54.1%，有息负债占净资产 40.6%，流动比率 1.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.6%
  • 负债率较 5 年前下降 54.3% → 40.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 89.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2022总资产：33.1亿2022总负债：18亿20222023总资产：33.7亿2023总负债：18.2亿20232024总资产：38.7亿2024总负债：21亿20242025总资产：50.5亿2025总负债：27.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2022现金：2.2亿2022有息负债：8.2亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：6.4亿20232024现金：2.6亿2024有息负债：7亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：9.4亿2025

分红：红板科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：红板科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2026-04-08
员工人数
5,737 人
公司官网
redboard.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。