信捷电气 603416

¥42.78 -2.13 (-4.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥67.15亿
市盈率(TTM)
23.3
市净率
2.45
股息率
2.23%
52 周区间
39.90 – 66.75
今开 / 最高 / 最低
44.88 / 45.10 / 42.60

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂信捷电气

信捷电气的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.97，现价高于估值 185.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 资产负债率 27.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.88。
  • 分红 当前股息率 2.23%，最近一年派息率 91.8%。

近一年股价

64.7940.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.6% · 前复权收盘价

估值：信捷电气的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.97，现价高于估值 185.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 185.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -185.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.17
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 185.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5561.93万；前 5 年增速 19.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6668.34万¥6145.93万
2027¥7994.84万¥6791.26万
2028¥9585.22万¥7504.34万
2029¥1.15亿¥8292.31万
2030¥1.38亿¥9163.00万
2031¥1.60亿¥9822.91万
2032¥1.81亿¥1.02亿
2033¥1.97亿¥1.03亿
2034¥2.08亿¥9991.69万
2035¥2.12亿¥9393.11万
终值¥14.74亿

市盈率河流图

14 倍29 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看信捷电气？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.3620202021每股收益：2.1620212022每股收益：1.5820222023每股收益：1.4220232024每股收益：1.6420242025每股收益：1.6820252026E每股收益：1.952026E2027E每股收益：2.382027E2028E每股收益：2.902028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.954
2027E2.384
2028E2.904

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：信捷电气赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.6%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.4% vs 5 年 -6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 13.4% → 12.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.5亿2016净利润：1亿20162017营收：4.8亿2017净利润：1.2亿20172018营收：5.9亿2018净利润：1.5亿20182019营收：6.5亿2019净利润：1.6亿20192020营收：11.3亿2020净利润：3.3亿20202021营收：13亿2021净利润：3亿20212022营收：13.4亿2022净利润：2.2亿20222023营收：15.1亿2023净利润：2亿20232024营收：17.1亿2024净利润：2.3亿20242025营收：20.1亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：28%2016ROE：12%20162017净利率：26%2017ROE：13%20172018净利率：25%2018ROE：14%20182019净利率：25%2019ROE：14%20192020净利率：29%2020ROE：22%20202021净利率：23%2021ROE：17%20212022净利率：17%2022ROE：11%20222023净利率：13%2023ROE：9%20232024净利率：13%2024ROE：10%20242025净利率：13%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：9555万2016自由现金流：8988万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：5005万20172018经营现金流：6416万2018自由现金流：3493万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：4813万20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：1.8亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：6059万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：8553万20242025经营现金流：9280万2025自由现金流：2074万2025

财务健康：信捷电气的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 27.2%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：9.2亿2016总负债：9934万20162017总资产：11.3亿2017总负债：2亿20172018总资产：12.1亿2018总负债：1.5亿20182019总资产：14.6亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：22.2亿2020总负债：7亿20202021总资产：24亿2021总负债：6.3亿20212022总资产：26.9亿2022总负债：7.3亿20222023总资产：28.8亿2023总负债：7.4亿20232024总资产：32.2亿2024总负债：9.2亿20242025总资产：37.3亿2025总负债：10.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：6.3亿2016有息负债：020162017现金：4752万2017有息负债：020172018现金：5898万2018有息负债：020182019现金：1亿2019有息负债：020192020现金：1亿2020有息负债：020202021现金：1.3亿2021有息负债：216万20212022现金：3.2亿2022有息负债：186万20222023现金：3.5亿2023有息负债：2080万20232024现金：3.8亿2024有息负债：3346万20242025现金：1.8亿2025有息负债：98万2025

分红：信捷电气给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.23%，最近一年派息率 91.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 40.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 91.8%，现金派息率 1167.7%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.1820162017每股分红：0.1420172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.2820202021每股分红：0.2620212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.8720242025每股分红：1.542025
派息率
0%50%2016派息率：19%20162017派息率：16%20172018派息率：14%20182019派息率：14%20192020派息率：12%20202021派息率：12%20212022派息率：11%20222023派息率：15%20232024派息率：53%20242025派息率：92%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-20¥0.9510派9.53元(含税,扣税后8.577元)
20252025-10-22¥0.5910派5.90元(含税,扣税后5.31元)
20242025-06-23¥0.8710派8.70元(含税,扣税后7.83元)
20232024-07-11¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-06-28¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-06-08¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20202021-07-01¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20192020-07-17¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-07-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-07-06¥0.1410派1.42元(含税,扣税后1.278元)
20162017-06-26¥0.1810转4.00派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：信捷电气

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-12-21
员工人数
2,670 人
公司官网
xinje.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。