金辰股份 603396

¥32.11 +2.92 (+10.00%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥44.48亿
市盈率(TTM)
86.9
市净率
1.70
股息率
0.47%
52 周区间
21.18 – 55.43
今开 / 最高 / 最低
32.11 / 32.11 / 32.11

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂金辰股份

金辰股份的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.40，现价高于估值 844.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.5%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 46.2%，有息负债占净资产 21.8%，流动比率 1.89。
  • 分红 当前股息率 0.47%，最近一年派息率 37.5%。

近一年股价

53.3521.922026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.1% · 前复权收盘价

估值：金辰股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.40，现价高于估值 844.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 844.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -844.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 86.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.70 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 844.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4489.66万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4265.18万¥3931.04万
2027¥4051.92万¥3441.93万
2028¥3849.32万¥3013.67万
2029¥3656.86万¥2638.70万
2030¥3474.02万¥2310.38万
2031¥3348.95万¥2052.72万
2032¥3275.27万¥1850.29万
2033¥3249.07万¥1691.69万
2034¥3268.57万¥1568.52万
2035¥3333.94万¥1474.55万
终值¥2.31亿

市盈率河流图

34 倍70 倍110 倍145 倍180 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金辰股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7820202021每股收益：0.5520212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.402025

过往业绩：金辰股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.5%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.9% vs 5 年 -12.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 2.5% → 2.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：4.3亿2016净利润：6539万20162017营收：5.7亿2017净利润：7617万20172018营收：7.6亿2018净利润：8480万20182019营收：8.6亿2019净利润：6014万20192020营收：10.6亿2020净利润：8256万20202021营收：16.1亿2021净利润：6081万20212022营收：19.5亿2022净利润：6479万20222023营收：22.5亿2023净利润：8992万20232024营收：25.3亿2024净利润：6370万20242025营收：28.3亿2025净利润：5589万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：15%2016ROE：16%20162017净利率：13%2017ROE：9%20172018净利率：11%2018ROE：10%20182019净利率：7%2019ROE：6%20192020净利率：8%2020ROE：8%20202021净利率：4%2021ROE：4%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：4%2023ROE：6%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-736万2016自由现金流：-1379万20162017经营现金流：2675万2017自由现金流：-1337万20172018经营现金流：1661万2018自由现金流：1448万20182019经营现金流：-8703万2019自由现金流：-9240万20192020经营现金流：-7056万2020自由现金流：-1.4亿20202021经营现金流：-8276万2021自由现金流：-1.4亿20212022经营现金流：-1.3亿2022自由现金流：-1.8亿20222023经营现金流：3590万2023自由现金流：-1.8亿20232024经营现金流：-6738万2024自由现金流：-1.7亿20242025经营现金流：5.8亿2025自由现金流：4.8亿2025

财务健康：金辰股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 46.2%，有息负债占净资产 21.8%，流动比率 1.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.8%
  • 负债率较 5 年前下降 20.1% → 21.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 103.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：9.1亿2016总负债：4.9亿20162017总资产：14.4亿2017总负债：6.1亿20172018总资产：17.1亿2018总负债：8亿20182019总资产：17.4亿2019总负债：7.9亿20192020总资产：21.6亿2020总负债：11.3亿20202021总资产：29.6亿2021总负债：15.1亿20212022总资产：38.4亿2022总负债：23.5亿20222023总资产：56亿2023总负债：40.2亿20232024总资产：56.3亿2024总负债：30.2亿20242025总资产：49.4亿2025总负债：22.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：1.1亿2016有息负债：6000万20162017现金：4.4亿2017有息负债：7523万20172018现金：4.5亿2018有息负债：7523万20182019现金：3.6亿2019有息负债：1.3亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：2亿20202021现金：4.3亿2021有息负债：3亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：3.6亿20222023现金：4.3亿2023有息负债：5.8亿20232024现金：9.9亿2024有息负债：6.4亿20242025现金：15.8亿2025有息负债：5.7亿2025

分红：金辰股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.47%，最近一年派息率 37.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.47%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.47%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.5%，现金派息率 4.3%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3120172018每股分红：0.3420182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2420202021每股分红：0.1620212022每股分红：0.1720222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%40%20162017派息率：24%20172018派息率：42%20182019派息率：32%20192020派息率：31%20202021派息率：29%20212022派息率：30%20222023派息率：26%20232024派息率：32%20242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-07-02¥0.2010派2.0001元(含税,扣税后1.8001元)
20222023-06-02¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20212022-06-10¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20202021-04-21¥0.2410派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20192020-06-29¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-06-28¥0.3410转4.00派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20172018-06-19¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)

公司概况：金辰股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-10-18
员工人数
1,593 人
公司官网
jinchencorp.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。