基蛋生物 603387

¥8.55 +0.04 (+0.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.36亿
市盈率(TTM)
14.8
市净率
1.49
股息率
3.51%
52 周区间
7.22 – 11.12
今开 / 最高 / 最低
8.52 / 8.60 / 8.46

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康5/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂基蛋生物

基蛋生物的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 112.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.1%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 23.9%，有息负债占净资产 17.5%，流动比率 2.69。
  • 分红 当前股息率 3.51%，最近一年派息率 54.5%。

近一年股价

10.357.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.0% · 前复权收盘价

估值：基蛋生物的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 112.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 112.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -112.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 112.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.95亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.85亿¥1.70亿
2027¥1.76亿¥1.49亿
2028¥1.67亿¥1.31亿
2029¥1.58亿¥1.14亿
2030¥1.51亿¥1.00亿
2031¥1.45亿¥8895.81万
2032¥1.42亿¥8018.53万
2033¥1.41亿¥7331.23万
2034¥1.42亿¥6797.43万
2035¥1.44亿¥6390.21万
终值¥10.03亿

市盈率河流图

10 倍13 倍16 倍18 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看基蛋生物？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -23.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -23.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -23.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -23.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -16.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8420202021每股收益：0.7920212022每股收益：0.9820222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.4420242025每股收益：0.442025

过往业绩：基蛋生物赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.1%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 -12.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 19.2% → 21.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：3.7亿2016净利润：1.4亿20162017营收：4.9亿2017净利润：1.9亿20172018营收：6.9亿2018净利润：2.5亿20182019营收：9.7亿2019净利润：3.4亿20192020营收：11.2亿2020净利润：3亿20202021营收：14亿2021净利润：4亿20212022营收：18.2亿2022净利润：5亿20222023营收：13.7亿2023净利润：2.8亿20232024营收：11.6亿2024净利润：2.2亿20242025营收：10.5亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：37%2016ROE：41%20162017净利率：40%2017ROE：17%20172018净利率：36%2018ROE：19%20182019净利率：35%2019ROE：21%20192020净利率：27%2020ROE：17%20202021净利率：28%2021ROE：19%20212022净利率：27%2022ROE：20%20222023净利率：20%2023ROE：11%20232024净利率：19%2024ROE：9%20242025净利率：21%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：7635万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：7194万20202021经营现金流：4.3亿2021自由现金流：2.5亿20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：7509万20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：2.4亿2025

财务健康：基蛋生物的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 23.9%，有息负债占净资产 17.5%，流动比率 2.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.5%
  • 负债率较 5 年前下降 20.9% → 17.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 81.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：4.3亿2016总负债：9113万20162017总资产：12.7亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：15.7亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：20.1亿2019总负债：3.3亿20192020总资产：27亿2020总负债：7亿20202021总资产：31.4亿2021总负债：8.6亿20212022总资产：36.8亿2022总负债：10.1亿20222023总资产：37.7亿2023总负债：10.3亿20232024总资产：37.1亿2024总负债：9.9亿20242025总资产：37.6亿2025总负债：9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2626万2016有息负债：020162017现金：3亿2017有息负债：020172018现金：1.5亿2018有息负债：020182019现金：6.6亿2019有息负债：9500万20192020现金：8亿2020有息负债：3.8亿20202021现金：9.7亿2021有息负债：4.9亿20212022现金：6.5亿2022有息负债：5.9亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：6.6亿20232024现金：3.5亿2024有息负债：5.8亿20242025现金：3.1亿2025有息负债：4.8亿2025

分红：基蛋生物给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.51%，最近一年派息率 54.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.5%，现金派息率 50.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.4520172018每股分红：0.4120182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.3620202021每股分红：0.3420212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.242025
派息率
0%20%40%20162017派息率：37%20172018派息率：43%20182019派息率：31%20192020派息率：43%20202021派息率：43%20212022派息率：31%20222023派息率：36%20232024派息率：41%20242025派息率：55%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-09-15¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242025-06-17¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242024-09-19¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-06-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232023-09-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-02¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-08¥0.3410转4.00派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20202021-06-23¥0.3610转4.00派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20192020-05-08¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-05-21¥0.4110转4.00派4.10元(含税,扣税后3.69元)

公司概况：基蛋生物

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-07-17
员工人数
1,733 人
公司官网
getein.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 11:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。