百傲化学 603360

¥10.22 -0.27 (-2.57%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥72.18亿
市盈率(TTM)
51.9
市净率
5.17
股息率
0.00%
52 周区间
9.38 – 38.98
今开 / 最高 / 最低
10.43 / 10.70 / 10.21

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂百傲化学

百傲化学的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.71，现价高于估值 79.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.8%，最新净资产收益率 15.1%。
  • 财务健康 资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 95.3%，流动比率 2.87。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

38.139.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -59.8% · 前复权收盘价

估值：百傲化学的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.71，现价高于估值 79.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 79.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -79.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 51.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 79.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.07亿；前 5 年增速 -1.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.03亿¥2.80亿
2027¥3.00亿¥2.55亿
2028¥2.97亿¥2.32亿
2029¥2.93亿¥2.12亿
2030¥2.90亿¥1.93亿
2031¥2.89亿¥1.77亿
2032¥2.89亿¥1.63亿
2033¥2.91亿¥1.52亿
2034¥2.95亿¥1.42亿
2035¥3.01亿¥1.33亿
终值¥20.91亿

市盈率河流图

3.5 倍17 倍30 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百傲化学？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -35.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -35.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -35.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -35.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8520202021每股收益：1.0020212022每股收益：1.1420222023每股收益：0.9320232024每股收益：0.5620242025每股收益：0.302025

过往业绩：百傲化学赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.8%，最新净资产收益率 15.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -46.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -46.4% vs 5 年 -18.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.1%
  • 净利率同比提升 30.8% → 12.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：3.9亿2016净利润：9827万20162017营收：4.1亿2017净利润：1亿20172018营收：5.3亿2018净利润：1.5亿20182019营收：8.7亿2019净利润：3.1亿20192020营收：7.5亿2020净利润：2.2亿20202021营收：10.1亿2021净利润：2.5亿20212022营收：12.6亿2022净利润：4亿20222023营收：10.7亿2023净利润：3.3亿20232024营收：12.7亿2024净利润：3.9亿20242025营收：17.2亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：25%2016ROE：21%20162017净利率：24%2017ROE：15%20172018净利率：27%2018ROE：18%20182019净利率：35%2019ROE：30%20192020净利率：30%2020ROE：22%20202021净利率：25%2021ROE：24%20212022净利率：32%2022ROE：28%20222023净利率：31%2023ROE：20%20232024净利率：31%2024ROE：21%20242025净利率：12%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：7604万2017自由现金流：5581万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：4665万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：1.8亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：-4958万20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：3.5亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：3.2亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：8807万20242025经营现金流：5.5亿2025自由现金流：5.1亿2025

财务健康：百傲化学的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 95.3%，流动比率 2.87。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.87
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 95.3%
  • 负债率较 5 年前下降 30.4% → 95.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：6.3亿2016总负债：1.7亿20162017总资产：7.8亿2017总负债：9291万20172018总资产：9亿2018总负债：9935万20182019总资产：11.9亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：14.3亿2020总负债：4.4亿20202021总资产：16.7亿2021总负债：6.2亿20212022总资产：17.5亿2022总负债：2.9亿20222023总资产：19.4亿2023总负债：3亿20232024总资产：37.2亿2024总负债：13.3亿20242025总资产：38.9亿2025总负债：18.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.1亿2016有息负债：7500万20162017现金：1.3亿2017有息负债：020172018现金：7161万2018有息负债：020182019现金：2.4亿2019有息负债：3005万20192020现金：3.3亿2020有息负债：3亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：3.4亿20212022现金：4.2亿2022有息负债：1.3亿20222023现金：5.4亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：6.7亿2024有息负债：5.5亿20242025现金：11.7亿2025有息负债：13.2亿2025

分红：百傲化学给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.1%，现金派息率 481.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.3920182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.8020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：102%20162017派息率：45%20172018派息率：50%20182019派息率：51%20192020派息率：71%202020212022派息率：70%20222023派息率：65%20232024派息率：107%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-05-29¥0.6010送4股派6.00元(含税,扣税后5.00元)
20232024-05-31¥0.6010送4股派6.00元(含税,扣税后5.00元)
20222023-06-12¥0.8010送4.00派8.00元(含税,扣税后6.80元)
20202021-06-01¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20192020-04-28¥0.6010转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20182019-08-09¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20172018-07-12¥0.2510转4.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-07-11¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：百傲化学

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-02-07
员工人数
1,053 人
公司官网
biofc.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。