设计总院 603357

¥5.25 -0.04 (-0.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.43亿
市盈率(TTM)
171.8
市净率
0.77
股息率
2.48%
52 周区间
5.15 – 8.75
今开 / 最高 / 最低
5.33 / 5.33 / 5.24

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂设计总院

设计总院的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.11，现价高于估值 68.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 9.2%。
  • 财务健康 资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 15.3%，流动比率 2.28。
  • 分红 当前股息率 2.48%，最近一年派息率 30.3%。

近一年股价

8.605.202026-012026-042026-072026-10
近一年 -36.1% · 前复权收盘价

估值：设计总院的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.11，现价高于估值 68.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 68.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -68.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 171.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 68.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.24亿；前 5 年增速 0.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.24亿¥1.14亿
2027¥1.24亿¥1.05亿
2028¥1.24亿¥9714.26万
2029¥1.24亿¥8965.42万
2030¥1.24亿¥8274.31万
2031¥1.25亿¥7664.91万
2032¥1.26亿¥7126.72万
2033¥1.28亿¥6650.80万
2034¥1.30亿¥6229.51万
2035¥1.32亿¥5856.32万
终值¥9.19亿

市盈率河流图

7 倍8 倍9 倍10 倍11 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看设计总院？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8020202021每股收益：0.8520212022每股收益：0.8120222023每股收益：0.9020232024每股收益：0.9420242025每股收益：0.662025

过往业绩：设计总院赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 9.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.8% vs 5 年 -3.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.2%
  • 净利率同比提升 14.5% → 14.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：9.7亿2016净利润：2亿20162017营收：13.7亿2017净利润：2.9亿20172018营收：16.5亿2018净利润：4.4亿20182019营收：16.2亿2019净利润：3.2亿20192020营收：19.1亿2020净利润：3.6亿20202021营收：23.6亿2021净利润：3.9亿20212022营收：28亿2022净利润：4.4亿20222023营收：33.9亿2023净利润：4.9亿20232024营收：35.3亿2024净利润：5.1亿20242025营收：25.2亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：20%2016ROE：25%20162017净利率：21%2017ROE：16%20172018净利率：26%2018ROE：20%20182019净利率：20%2019ROE：14%20192020净利率：19%2020ROE：14%20202021净利率：16%2021ROE：13%20212022净利率：16%2022ROE：14%20222023净利率：14%2023ROE：14%20232024净利率：15%2024ROE：14%20242025净利率：14%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：1亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：5159万2019自由现金流：-5906万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：3.1亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：2172万20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：-1.5亿2024自由现金流：-1.7亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：3.7亿2025

财务健康：设计总院的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 43.6%，有息负债占净资产 15.3%，流动比率 2.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.3%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 15.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 64.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：14.9亿2016总负债：7亿20162017总资产：26.8亿2017总负债：8.7亿20172018总资产：31.1亿2018总负债：9.5亿20182019总资产：33.8亿2019总负债：10.3亿20192020总资产：40.7亿2020总负债：14.5亿20202021总资产：44亿2021总负债：15.1亿20212022总资产：56.2亿2022总负债：24.3亿20222023总资产：65.1亿2023总负债：30.4亿20232024总资产：70.2亿2024总负债：31.7亿20242025总资产：71.6亿2025总负债：31.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.9亿2016有息负债：6250万20162017现金：8亿2017有息负债：2300万20172018现金：7.7亿2018有息负债：020182019现金：5.1亿2019有息负债：020192020现金：11.2亿2020有息负债：020202021现金：11.4亿2021有息负债：407万20212022现金：11.4亿2022有息负债：1.5亿20222023现金：13.1亿2023有息负债：3.1亿20232024现金：11.1亿2024有息负债：5.1亿20242025现金：13.6亿2025有息负债：6.1亿2025

分红：设计总院给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.48%，最近一年派息率 30.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.3%，现金派息率 30.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2720172018每股分红：0.4120182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.4620212022每股分红：0.5320222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.2820242025每股分红：0.202025
派息率
0%25%50%20162017派息率：26%20172018派息率：43%20182019派息率：31%20192020派息率：31%20202021派息率：54%20212022派息率：65%20222023派息率：39%20232024派息率：30%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.1310派1.30元(含税)
20252025-10-27¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-07-07¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20232024-07-05¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-06-27¥0.5310转2.00派5.30元(含税,扣税后4.77元)
20212022-06-17¥0.4610派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20202021-05-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-07-10¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20182019-05-20¥0.4110转4.00派4.10元(含税,扣税后3.69元)
20172018-05-28¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)

公司概况：设计总院

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
上海证券交易所
上市日期
2017-08-02
员工人数
2,162 人
公司官网
atcdi.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。