威尔药业 603351
¥28.20 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥38.19亿
- 市盈率(TTM)
- 24.3
- 市净率
- 2.08
- 股息率
- 2.13%
- 52 周区间
- 21.90 – 30.20
- 今开 / 最高 / 最低
- 28.20 / 28.32 / 27.82
雪花图
总分 15/30 · 基本面一般
估值：威尔药业的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.49，现价高于估值 25.4%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 25.4%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -25.4%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.3 倍
- PEG 低于 1 PEG 3.21
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.08 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.9%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 25.4%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.35亿；前 5 年增速 8.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.46亿 | ¥1.35亿 |
| 2027 | ¥1.58亿 | ¥1.35亿 |
| 2028 | ¥1.72亿 | ¥1.34亿 |
| 2029 | ¥1.86亿 | ¥1.34亿 |
| 2030 | ¥2.02亿 | ¥1.34亿 |
| 2031 | ¥2.17亿 | ¥1.33亿 |
| 2032 | ¥2.30亿 | ¥1.30亿 |
| 2033 | ¥2.40亿 | ¥1.25亿 |
| 2034 | ¥2.48亿 | ¥1.19亿 |
| 2035 | ¥2.53亿 | ¥1.12亿 |
| 终值 | ¥17.55亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看威尔药业？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.5% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 15.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：威尔药业赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 7.6%，最新净资产收益率 8.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.8%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.6%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.6%
- 增速快于 5 年平均 同比 2.8% vs 5 年 7.6%
- 净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
- 净利率同比提升 11.3% → 11.3%
财务健康：威尔药业的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 30.5%，有息负债占净资产 31.2%，流动比率 1.30。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.30
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.2%
- 负债率较 5 年前下降 8.9% → 31.2%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 42.5%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.5%
分红：威尔药业给股东回报多少？
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当前股息率 2.13%，最近一年派息率 54.1%。
- 派发现金分红 股息率 2.13%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.13%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.13%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.1%，现金派息率 43.7%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-06-05 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
| 2024 | 2025-06-13 | ¥0.40 | 10派4.00元(含税,扣税后3.60元) |
| 2023 | 2024-06-13 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2022 | 2023-06-08 | ¥0.28 | 10派2.80元(含税,扣税后2.52元) |
| 2021 | 2022-06-13 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2020 | 2021-05-25 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2019 | 2020-05-27 | ¥0.45 | 10转4.00派4.50元(含税,扣税后4.05元) |
| 2018 | 2019-05-28 | ¥0.60 | 10转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
公司概况：威尔药业
- 所属行业
- 医疗保健 · 专科药与仿制药
- 上市地
- 上海证券交易所
- 上市日期
- 2019-01-30
- 员工人数
- 718 人
- 公司官网
- wellnj.com
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。