宏辉果蔬 603336

¥7.71 -0.18 (-2.28%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥46.93亿
市盈率(TTM)
497.1
市净率
3.28
股息率
0.14%
52 周区间
7.10 – 13.25
今开 / 最高 / 最低
7.83 / 7.94 / 7.70

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂宏辉果蔬

宏辉果蔬的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.52，现价高于估值 119.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 78.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -29.3%，最新净资产收益率 1.2%。
  • 财务健康 资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 4.78。
  • 分红 当前股息率 0.14%，最近一年派息率 36.7%。

近一年股价

12.887.312026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.2% · 前复权收盘价

估值：宏辉果蔬的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.52，现价高于估值 119.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 119.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -119.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 497.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 119.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5038.25万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6045.90万¥5572.26万
2027¥7255.08万¥6162.86万
2028¥8706.09万¥6816.07万
2029¥1.04亿¥7538.51万
2030¥1.25亿¥8337.53万
2031¥1.46亿¥8944.59万
2032¥1.65亿¥9299.08万
2033¥1.80亿¥9359.07万
2034¥1.90亿¥9108.92万
2035¥1.94亿¥8563.22万
终值¥13.44亿

市盈率河流图

25 倍100 倍175 倍250 倍325 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏辉果蔬？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 78.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 78.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 78.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 78.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1720202021每股收益：0.1120212022每股收益：0.0820222023每股收益：0.0420232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.0320252026E每股收益：0.112026E2027E每股收益：0.152027E2028E每股收益：0.172028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.111
2027E0.151
2028E0.171

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：宏辉果蔬赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -29.3%，最新净资产收益率 1.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -29.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -29.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 -29.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.2%
  • 净利率同比提升 1.7% → 1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6.8亿2016净利润：6062万20162017营收：6.8亿2017净利润：6333万20172018营收：7.6亿2018净利润：6417万20182019营收：8.5亿2019净利润：7898万20192020营收：9.6亿2020净利润：7316万20202021营收：9.7亿2021净利润：4699万20212022营收：11.3亿2022净利润：4741万20222023营收：10.9亿2023净利润：2395万20232024营收：10.8亿2024净利润：1830万20242025营收：10.5亿2025净利润：1781万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：9%2016ROE：8%20162017净利率：9%2017ROE：8%20172018净利率：8%2018ROE：8%20182019净利率：9%2019ROE：9%20192020净利率：8%2020ROE：7%20202021净利率：5%2021ROE：4%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：2%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1296万2016自由现金流：865万20162017经营现金流：4556万2017自由现金流：2885万20172018经营现金流：-6330万2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：2528万2019自由现金流：-8252万20192020经营现金流：2375万2020自由现金流：-1.5亿20202021经营现金流：-1821万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-3897万2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：-349万2023自由现金流：-2868万20232024经营现金流：3539万2024自由现金流：-1000万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：宏辉果蔬的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.8%，有息负债占净资产 20.9%，流动比率 4.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.9%
  • 负债率较 5 年前下降 34.9% → 20.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 68.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：7.8亿2016总负债：4171万20162017总资产：8亿2017总负债：2247万20172018总资产：10亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：10.8亿2019总负债：2.1亿20192020总资产：15.1亿2020总负债：4.4亿20202021总资产：15.9亿2021总负债：5亿20212022总资产：17.8亿2022总负债：6.3亿20222023总资产：18.4亿2023总负债：6.9亿20232024总资产：19.4亿2024总负债：7.7亿20242025总资产：17.9亿2025总负债：3.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：7848万2016有息负债：020162017现金：7644万2017有息负债：020172018现金：1.4亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：4527万2019有息负债：1.7亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：3.7亿20202021现金：2321万2021有息负债：4.3亿20212022现金：4426万2022有息负债：5.6亿20222023现金：3871万2023有息负债：6.2亿20232024现金：5870万2024有息负债：6.8亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：3亿2025

分红：宏辉果蔬给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.14%，最近一年派息率 36.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.14%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.14%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.14%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -29.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.7%，现金派息率 3.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.012025
派息率
0%20%40%2016派息率：34%20162017派息率：54%20172018派息率：43%20182019派息率：46%20192020派息率：38%202020212022派息率：44%2022202320242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20252025-11-25¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20222023-06-20¥0.0310送1.00转2.00派0.35元(含税,扣税后0.215元)
20202021-05-17¥0.0710转3.00派0.6505元(含税,扣税后0.58545元)
20192020-05-22¥0.1110送3.00转1.50派1.10元(含税,扣税后0.69元)
20182019-05-16¥0.1210转3.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-05-10¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 12:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。