超讯科技 603322

¥22.71 -0.73 (-3.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.97亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
10.24
股息率
0.00%
52 周区间
20.87 – 55.31
今开 / 最高 / 最低
23.91 / 23.91 / 22.71

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红1/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂超讯科技

超讯科技的强项是财务健康（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.20，现价高于估值 441.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 89.0%，有息负债占净资产 79.1%，流动比率 0.95。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

57.4521.002026-012026-042026-072026-10
近一年 -55.1% · 前复权收盘价

估值：超讯科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.20，现价高于估值 441.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 441.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -441.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 441.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4236.77万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4321.51万¥3982.96万
2027¥4407.94万¥3744.35万
2028¥4496.10万¥3520.03万
2029¥4586.02万¥3309.15万
2030¥4677.74万¥3110.91万
2031¥4771.30万¥2924.54万
2032¥4866.72万¥2749.34万
2033¥4964.06万¥2584.63万
2034¥5063.34万¥2429.79万
2035¥5164.60万¥2284.23万
终值¥3.58亿

市盈率河流图

45 倍135 倍220 倍305 倍390 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看超讯科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.2520202021每股收益：-1.4520212022每股收益：0.1020222023每股收益：0.1220232024每股收益：-0.3920242025每股收益：-0.232025

过往业绩：超讯科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -16.1%
  • 净利率同比提升 -3.7% → -1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：7.8亿2016净利润：3029万20162017营收：9.5亿2017净利润：2138万20172018营收：13.9亿2018净利润：2484万20182019营收：12.7亿2019净利润：-9334万20192020营收：14.8亿2020净利润：3960万20202021营收：14.8亿2021净利润：-2.3亿20212022营收：20.3亿2022净利润：1519万20222023营收：24.4亿2023净利润：1879万20232024营收：16.7亿2024净利润：-6176万20242025营收：23.2亿2025净利润：-3567万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：4%2016ROE：6%20162017净利率：2%2017ROE：4%20172018净利率：2%2018ROE：5%20182019净利率：-7%2019ROE：-24%20192020净利率：3%2020ROE：9%20202021净利率：-16%2021ROE：-118%20212022净利率：1%2022ROE：7%20222023净利率：1%2023ROE：6%20232024净利率：-4%2024ROE：-27%20242025净利率：-2%2025ROE：-16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-4534万2016自由现金流：-6271万20162017经营现金流：3815万2017自由现金流：2535万20172018经营现金流：4876万2018自由现金流：3671万20182019经营现金流：3900万2019自由现金流：1716万20192020经营现金流：8071万2020自由现金流：2981万20202021经营现金流：5921万2021自由现金流：-7909万20212022经营现金流：5681万2022自由现金流：1946万20222023经营现金流：226万2023自由现金流：-12万20232024经营现金流：-1.3亿2024自由现金流：-1.4亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：超讯科技的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 89.0%，有息负债占净资产 79.1%，流动比率 0.95。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.95
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 79.1%
  • 负债率较 5 年前下降 116.7% → 79.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 150.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 89.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：10.5亿2016总负债：5.7亿20162017总资产：12.9亿2017总负债：8亿20172018总资产：22.1亿2018总负债：15.4亿20182019总资产：22.3亿2019总负债：16.1亿20192020总资产：22.8亿2020总负债：16.2亿20202021总资产：22.4亿2021总负债：18.6亿20212022总资产：21.6亿2022总负债：18.4亿20222023总资产：21.9亿2023总负债：18.5亿20232024总资产：27.4亿2024总负债：24.8亿20242025总资产：22.8亿2025总负债：20.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：3.3亿2016有息负债：1.3亿20162017现金：3.7亿2017有息负债：1.5亿20172018现金：4.6亿2018有息负债：5.9亿20182019现金：4.4亿2019有息负债：6.2亿20192020现金：3.8亿2020有息负债：4.9亿20202021现金：4.1亿2021有息负债：6.3亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：5亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：3亿20232024现金：4441万2024有息负债：3.3亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：1.8亿2025

分红：超讯科技给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 43.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1220162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：27%20162017派息率：44%20172018派息率：40%20182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20182019-05-13¥0.1010转4.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-04¥0.1210转4.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20162017-05-09¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：超讯科技

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
上海证券交易所
上市日期
2016-07-28
员工人数
2,455 人
公司官网
sts.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。