西典新能 603312

¥31.21 -0.75 (-2.35%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.94亿
市盈率(TTM)
24.4
市净率
2.71
股息率
2.11%
52 周区间
29.05 – 64.21
今开 / 最高 / 最低
31.89 / 32.62 / 31.07

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂西典新能

西典新能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.09，现价高于估值 34169.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.2%，最新净资产收益率 14.7%。
  • 财务健康 资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.15。
  • 分红 当前股息率 2.11%，最近一年派息率 49.4%。

近一年股价

61.2129.612026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.2% · 前复权收盘价

估值：西典新能的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.09，现价高于估值 34169.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 34169.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -34169.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.87
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.71 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 34169.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥52.95万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥59.30万¥54.66万
2027¥66.42万¥56.42万
2028¥74.39万¥58.24万
2029¥83.32万¥60.12万
2030¥93.32万¥62.06万
2031¥102.65万¥62.92万
2032¥110.86万¥62.63万
2033¥117.51万¥61.18万
2034¥122.21万¥58.65万
2035¥124.65万¥55.13万
终值¥865.16万

市盈率河流图

15 倍20 倍25 倍29 倍34 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西典新能？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 8.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.0020202021每股收益：0.6020212022每股收益：1.2720222023每股收益：1.6320232024每股收益：1.4420242025每股收益：1.622025

过往业绩：西典新能赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 28.2%，最新净资产收益率 14.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.5% vs 5 年 28.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.7%
  • 净利率同比提升 10.5% → 9.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2019营收：1.7亿2019净利润：2827万20192020营收：2.5亿2020净利润：2236万20202021营收：8.2亿2021净利润：8034万20212022营收：15.9亿2022净利润：1.5亿20222023营收：18.4亿2023净利润：2亿20232024营收：21.6亿2024净利润：2.3亿20242025营收：27.8亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2019净利率：17%2019ROE：31%20192020净利率：9%2020ROE：19%20202021净利率：10%2021ROE：29%20212022净利率：10%2022ROE：35%20222023净利率：11%2023ROE：31%20232024净利率：11%2024ROE：14%20242025净利率：9%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2019经营现金流：701万2019自由现金流：-130万20192020经营现金流：1579万2020自由现金流：252万20202021经营现金流：-3912万2021自由现金流：-1.1亿20212022经营现金流：5653万2022自由现金流：-2772万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：-4465万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：4003万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：621万2025

财务健康：西典新能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2019总资产：1.5亿2019总负债：5851万20192020总资产：2.8亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：8.2亿2021总负债：5.4亿20212022总资产：14.8亿2022总负债：10.4亿20222023总资产：14.5亿2023总负债：8.1亿20232024总资产：27.7亿2024总负债：10.8亿20242025总资产：28亿2025总负债：10.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2019现金：954万2019有息负债：1115万20192020现金：1949万2020有息负债：3812万20202021现金：2801万2021有息负债：5836万20212022现金：3943万2022有息负债：9565万20222023现金：7855万2023有息负债：1.6亿20232024现金：3.4亿2024有息负债：6682万20242025现金：3.5亿2025有息负债：02025

分红：西典新能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.11%，最近一年派息率 49.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.4%，现金派息率 2060.9%
每股分红（按财年）
0.000.502019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.6520232024每股分红：0.7720242025每股分红：0.802025
派息率
0%20%40%20192020202120222023派息率：40%20232024派息率：53%20242025派息率：49%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-12¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20252026-06-04¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20252025-10-10¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-05¥0.7710派7.70元(含税,扣税后6.93元)
20232024-06-13¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)

公司概况：西典新能

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2024-01-11
员工人数
1,618 人
公司官网
wdint.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。