金海高科 603311

¥23.40 -0.68 (-2.82%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥55.20亿
市盈率(TTM)
81.3
市净率
4.14
股息率
0.51%
52 周区间
11.39 – 42.78
今开 / 最高 / 最低
24.03 / 24.49 / 23.34

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂金海高科

金海高科的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.39，现价高于估值 881.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.6%，最新净资产收益率 5.9%。
  • 财务健康 资产负债率 24.1%，有息负债占净资产 11.0%，流动比率 3.41。
  • 分红 当前股息率 0.51%，最近一年派息率 36.4%。

近一年股价

40.8010.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +108.9% · 前复权收盘价

估值：金海高科的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.39，现价高于估值 881.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 881.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -881.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 81.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 881.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4890.80万；前 5 年增速 -3.4%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4724.12万¥4354.03万
2027¥4563.12万¥3876.17万
2028¥4407.61万¥3450.76万
2029¥4257.40万¥3072.03万
2030¥4112.31万¥2734.87万
2031¥4016.64万¥2461.98万
2032¥3966.64万¥2240.86万
2033¥3960.17万¥2061.94万
2034¥3996.54万¥1917.86万
2035¥4076.47万¥1802.96万
终值¥2.83亿

市盈率河流图

22 倍36 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金海高科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4420202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.2120232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.332025

过往业绩：金海高科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.6%，最新净资产收益率 5.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.9% vs 5 年 -5.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.9%
  • 净利率同比提升 8.2% → 9.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.9亿2016净利润：7079万20162017营收：5.2亿2017净利润：8041万20172018营收：5.7亿2018净利润：6504万20182019营收：6.5亿2019净利润：8011万20192020营收：6.9亿2020净利润：9335万20202021营收：7.6亿2021净利润：7150万20212022营收：7.9亿2022净利润：7562万20222023营收：7.3亿2023净利润：4920万20232024营收：7.9亿2024净利润：6504万20242025营收：8.6亿2025净利润：7849万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：15%2016ROE：11%20162017净利率：15%2017ROE：11%20172018净利率：12%2018ROE：9%20182019净利率：12%2019ROE：10%20192020净利率：13%2020ROE：11%20202021净利率：9%2021ROE：8%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：7%2023ROE：4%20232024净利率：8%2024ROE：5%20242025净利率：9%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：8168万2016自由现金流：5317万20162017经营现金流：3396万2017自由现金流：-2508万20172018经营现金流：6920万2018自由现金流：-4517万20182019经营现金流：8814万2019自由现金流：3146万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：7679万20202021经营现金流：6927万2021自由现金流：-626万20212022经营现金流：1.7亿2022自由现金流：9874万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：581万20232024经营现金流：7669万2024自由现金流：4303万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：9788万2025

财务健康：金海高科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 24.1%，有息负债占净资产 11.0%，流动比率 3.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.0%
  • 负债率较 5 年前下降 19.2% → 11.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 87.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：8.5亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：9亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：10.1亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：12.1亿2019总负债：3.9亿20192020总资产：12.3亿2020总负债：3.7亿20202021总资产：12.9亿2021总负债：4.3亿20212022总资产：16.3亿2022总负债：4亿20222023总资产：16.1亿2023总负债：3.6亿20232024总资产：16.8亿2024总负债：3.8亿20242025总资产：17.6亿2025总负债：4.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.9亿2016有息负债：5993万20162017现金：2.2亿2017有息负债：7835万20172018现金：2.5亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：2.8亿2019有息负债：2.3亿20192020现金：3.8亿2020有息负债：1.7亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：2亿20212022现金：6.3亿2022有息负债：1.6亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：1.3亿20242025现金：4.2亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：金海高科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.51%，最近一年派息率 36.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.4%，现金派息率 28.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1120162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%40%2016派息率：32%20162017派息率：47%20172018派息率：48%20182019派息率：42%20192020派息率：45%20202021派息率：35%20212022派息率：33%20222023派息率：38%20232024派息率：43%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-28¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-06-18¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-07-01¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20222023-07-17¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-07-06¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-09¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-06-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-23¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20162017-07-13¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20152016-07-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：金海高科

所属行业
工业 · 污染治理设备
上市地
上海证券交易所
上市日期
2015-05-18
员工人数
1,548 人
公司官网
goldensea.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。