应流股份 603308

¥32.37 -0.32 (-0.98%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥235.79亿
市盈率(TTM)
55.4
市净率
3.50
股息率
0.49%
52 周区间
30.10 – 84.50
今开 / 最高 / 最低
32.72 / 34.20 / 32.33

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康2/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂应流股份

应流股份的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 54.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.2%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 58.4%，有息负债占净资产 107.9%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 0.49%，最近一年派息率 31.4%。

近一年股价

82.8430.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.3% · 前复权收盘价

估值：应流股份的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 55.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.6%

市盈率河流图

23 倍50 倍75 倍100 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看应流股份？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 54.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 54.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 54.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 54.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.3020202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.5920222023每股收益：0.4420232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.5120252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：1.222027E2028E每股收益：1.882028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.746
2027E1.226
2028E1.886

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：应流股份赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 11.2%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +21.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 21.4% vs 5 年 11.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 11.4% → 11.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：12.8亿2016净利润：5468万20162017营收：13.7亿2017净利润：6017万20172018营收：16.8亿2018净利润：7314万20182019营收：18.6亿2019净利润：1.3亿20192020营收：18.3亿2020净利润：2亿20202021营收：20.4亿2021净利润：2.3亿20212022营收：22亿2022净利润：4亿20222023营收：24.1亿2023净利润：3亿20232024营收：25.1亿2024净利润：2.9亿20242025营收：29.2亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：2%20162017净利率：4%2017ROE：2%20172018净利率：4%2018ROE：3%20182019净利率：7%2019ROE：4%20192020净利率：11%2020ROE：5%20202021净利率：11%2021ROE：6%20212022净利率：18%2022ROE：9%20222023净利率：13%2023ROE：7%20232024净利率：11%2024ROE：6%20242025净利率：12%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：-6445万2016自由现金流：-2.1亿20162017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：-1177万20172018经营现金流：3.8亿2018自由现金流：3304万20182019经营现金流：4.4亿2019自由现金流：-1.4亿20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：-4.5亿20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：-6.4亿20212022经营现金流：-2304万2022自由现金流：-7.8亿20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：-3亿20232024经营现金流：9927万2024自由现金流：-4.9亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：-3.7亿2025

财务健康：应流股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 58.4%，有息负债占净资产 107.9%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 107.9%
  • 负债率较 5 年前下降 67.2% → 107.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：63.9亿2016总负债：35.5亿20162017总资产：67.8亿2017总负债：38.9亿20172018总资产：80.7亿2018总负债：45.9亿20182019总资产：74.5亿2019总负债：32.7亿20192020总资产：82亿2020总负债：39亿20202021总资产：96.3亿2021总负债：51.9亿20212022总资产：99亿2022总负债：51.3亿20222023总资产：105亿2023总负债：55.4亿20232024总资产：116亿2024总负债：64.8亿20242025总资产：131亿2025总负债：76.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：7亿2016有息负债：32.2亿20162017现金：7.1亿2017有息负债：34.1亿20172018现金：16.4亿2018有息负债：36.9亿20182019现金：6.1亿2019有息负债：22.8亿20192020现金：4.6亿2020有息负债：25.4亿20202021现金：4.8亿2021有息负债：30.2亿20212022现金：4.6亿2022有息负债：33亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：37.8亿20232024现金：3亿2024有息负债：43.9亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：54.5亿2025

分红：应流股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.49%，最近一年派息率 31.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.49%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.49%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.49%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.4%，现金派息率 -31.6%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1820222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.162025
派息率
0%50%2016派息率：77%20162017派息率：30%20172018派息率：30%20182019派息率：27%20192020派息率：41%20202021派息率：30%20212022派息率：30%20222023派息率：27%20232024派息率：17%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20242025-06-06¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-07-10¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-07-11¥0.1810派1.77元(含税,扣税后1.593元)
20212022-06-13¥0.1010派1.02元(含税,扣税后0.918元)
20202021-06-18¥0.1210转4.00派1.24元(含税,扣税后1.116元)
20192020-06-18¥0.0810派0.81元(含税,扣税后0.729元)
20182019-07-17¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20172018-06-19¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20162017-07-11¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20162016-09-09¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-07-17¥0.0510派0.54元(含税,扣税后0.486元)

公司概况：应流股份

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
上海证券交易所
上市日期
2014-01-22
员工人数
5,343 人
公司官网
yingliugroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。